国际金融 4外汇市场与外汇交易.pptVIP

第四章 外汇市场与外汇交易 【学习计划】 通过本章学习，应达到以下几个目标： 1.学习目标：了解国际外汇市场的概念、分类、作用及其参与外汇市场的各相关主体，把握国际外汇市场的不同种类及其基本特征，并对世界上一些重要的外汇市场有大概的了解；了解外汇交易的作用及管理方式，懂得外汇交易的基本常识。 2.能力训练目标：熟悉外汇交易的规则与惯例，在理解的基础上反复认读汇率，熟练掌握外汇银行报价的内容和方法。 在外汇市场中，能够合理运用银行的报价设计外汇交易方案，争取获得最佳收益。 【引例】 1994年后我国实行了单一的、有管理的浮动汇率制度。在浮动汇率制下，外汇市场风云变幻，汇率变化无常，凡是持有外汇的企业或个人，为避免遭受汇率波动可能带来的损失，除了熟悉国际外汇市场外汇的走势外，是非常需要通过外汇交易来保值的。例如我国的外债结构中，日元的比例较大，这当然是由于多种原因造成的，但日元汇率的剧烈变化无疑给我们造成很大的负担。某企业于1985年借入价值为1000万美元的日元贷款，当时的汇价为1美元兑260日元，规定10年到期，即1995年到期，而1994年美元兑日元的汇价已跌到1美元兑100日元以下。按1994年汇价计算，该企业的汇价损失已达到1600万美元，这还不算利息负担。如果当时做了相应的外汇交易保值措施，损失就会控制在较小的范围内，否则这一损失将