国际金融 5外汇交易业务.pptVIP

第五章 外汇交易业务 【学习计划】 通过本章学习，应达到以下几个目标： 1.学习目标：了解外汇交易业务的基本种类，理解即期外汇交易和远期外汇交易的基本原理、作用及业务内容；理解择期、掉期、套汇、套利交易的特点和交易原理。 2.能力训练目标：能熟练运用各种外汇交易方式进行保值避险和投机获利活动；掌握他们在实际外汇业务中的基本计算规则和计算方法；学会个人实盘外汇买卖的程序及业务内容。 在学习外汇交易业务过程中，一方面提高本身外汇交易的实际操作能力；另一方面还要培养自身外汇交易意识，能灵活运用不同外汇交易技能为企业的国际经营服务。 【引例】远期外汇交易（1） 1997年从事国际贸易为主的某市商实公司业务蒸蒸日上，营业额和利润不断增长，小张作为财务部经理也喜上眉梢。但是，由于公司主要出口对象在日本和拉美，收到的货币以日元、瑞士法郎和巴西雷亚尔为主，而近期，这些货币的价格波动剧烈，给公司造成很大风险。别的不说，资产负债表中的“货币汇兑损益调整”科目余额的大起大落就让小张心跳不已。为了解决这个问题，小张又找到了在中国银行工作的高明，高明建议小张叙作远期外汇交易进行保值，锁定风险。 按照高明的建议，小张将预计三个月后收到一笔14.5亿日元按照目前远期市场行情115.85卖出，卖得12 516 185美元，从此高枕无忧，不再为市场汇率波动烦心。高明进一步解释说