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9.1 营运资金概述 9.2 现金和有价证券管理 9.3 应收账款管理 9.4 存货管理 案例分析 本章小结 思考题 自测题 四、营运资金管理的要求 保证正常生产经营需要，合理使用资金。 资金管理和资产管理相结合。 保证资金使用和物资运用相结合。 一、现金概述 目标1—流动性 必须持有足够的现金以支 付各种业务往来的需要。 四、最佳现金持有量 （一）含义 能使总成本最低的现金持有量决策方法 （二）决策方法 成本分析模型 存货模型 现金周转期模型（选修） 1、成本分析模型 （1）含义 根据与现金持有量相关的成本，分析预测其总成本最低时的现金持有量的一种方法。 （2）现金的持有成本分析图 （3）计算公式 现金总成本=管理成本+机会成本+短缺成本 现金的持有成本 管理成本 因保留现金余额而发生的管理费用 机会成本 因持有现金而丧失的再投资收益 转换成本 企业现金与有价证券转换过程中发生的费用 短缺成本 现金持有量不足而给企业造成的损失. 2、存货模型 （1）含义 按照存货管理中的经济批 量法的原理确定企业最佳 现金持有量的方法。 （2）基本假设 多余现金——证券投资 机会成本与转换成本 3、现金周转期模型 　（1）含义：是根据企业现金的周转速度来确定