保险资金参与保障房建设对保险机构资产负债管理的影响.pptVIP

张代军1，包薇薇2 * 保险资金参与保障房建设对保险机构资产负债管理的影响 内容提要 资产负债管理则注重资产与负债关系的协调以及对风险的量化和控制，目前已成为保险公司风险管控与价值创造的重要手段之一。本文论述了保险资金参与保障房建设对保险机构资产负债管理的影响。保险资金的三性原则决定了保险资金投资管理讲求资产和负债的匹配, 特别是资产与负债在收益、期限上的匹配。保障房投资具有长期性，保障房具有准公共产品的属性，使其相比其他商业属性不动产风险大大降低。保险资金属性决定其较符合保障房投资的选择。保险资金参与保障房对于资产负债管理的影响主要有：促进保险资金可投资渠道多元化，优化保险机构资产结构；实现资产负债期限、现金流的匹配；降低交易费用，减少期限结构调整所带来的损失。 本文基于VaR模型，马克维茨的均值- 方差模型,鉴于我国部分省市已开展地方债试点，故本文以筹资保障房建设的地方债收益率为主要数据来源，提出了实证分析保险资金参与保障房建设优化保险资金投资组合研究思路的构想。 本文的结构框架 资产负债管理概述 我国保险业资产负债管理现状 保险资金参与保障房建设对我国资产负债管理的影响 保险资金参与保障房建设的资产结构优化模型 结论 I.资产负债管理概述 主要内容： A.资产负债管理理论的发展历程 B.资产负债管理主要技术 C.资产负债