贷前调查报告.docVIP

螄羅膁蒈蚀羄芃蚄罿 企业贷前调查报告 班级：金融09-1　　　学号：090654120　　　姓名：马满芬 一、企业基本情况 ××实业有限公司是一家有多年生产经验的国有企业，现在A商业银行有620万元短期贷款，2006年4月份到期。该公司现以位于厂区内的2号、3号厂房，4号宿舍楼以及办公楼共9000平方米作为贷款抵押物，向A行申请三年期800万元人民币贷款，用以扩大生产规模，增加新的生产线。 二、企业运营情况分析 该公司前些年经营亏损，去年积极开发新产品，并深受市场欢迎，年底已经扭亏为盈，本年度至六月底实现净利润90万元。如果新的生产线建成投产，年税前利润将有望达到600万元。该公司除了在A行借款外，其它借款情况如下：工行：1600万元（2005年12月到期）、建行：1800万元（2006年2月到期）、农行：932万元（2006年5月到期），其中工行、建行的贷款，是在市政府的直接干预下发放，用于设备更新，实际是“流贷搞固贷”，贷款均有省总公司担保。银行不准备将其转为固定资产贷款，也没有短期内收回的计划。 三、企业财务状况分析 （一）偿债能力分析 在授出信用的商业银行的眼中，最要紧的莫过于其客户是否有偿还债务的能力，这就要通过对借款企业的流动性比率分析来确定。流动性比率是用来表明企业从短期资产所变成现金资产中，偿还其到期债务能力的比率。 1、短期偿债能力比率 短期偿债能力，是企业偿付下一年到期的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者等通常都非常关注企业的短期偿债能力。 流动比率=流动资产/流动负债=7517/6783 = 1.1 流动比率，表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还流动负债的能力，是衡量企业偿还短期贷款能力最通用的比率。该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的流动负债而产生的财务风险越小。但也并非绝对的标准，不同的企业，经营的性质不同，营业周期不同，对资产的流动性要求也不同，应该有不同衡量的标准；如果流动比率过大，有可能是企业库存商品积压或滞销所致，也可能是流动资产中其它项目过大，也必然会影响到企业资金的高效运转，从而可能降低资金的获利能力。该指标值，一般以2为宜。 速动比率=速动资产/流动负债 =（现金+短期投资+应收账款）/流动负债 =（175+2613+2341）/6783=0.76 速动比率，表示企业以其拥有的除去存货和待摊费用外的流动资产速动资产(包括流动资产中的现金、短期投资、应收账款等项目)来偿还流动负债的能力。速动比率是比流动比率更有效的指标，流动比率只是简单的说明了流动资产与流动负债的关系，而实际上流动资产中各项目的流动性是不一样的，现金的流动性最强，可随时为企业所用，短期投资可以立即在证券市场上出售，转化为现金，应收账款经过一定的时期（信用期限），也可变为现金，存货的变现能力最弱，常需要经过出售和收款两重手续，所需时间长，即必须通过销售，经由应收账款再变为现金，如果产品滞销，存货的变现就成了大问题，至于待摊费用，只能节约现金支出，而不能变现，所以，用流动比率来反映企业的偿债能力，其可靠性就受到怀疑。剔除变现能力较弱，而数额占流动资产比重又最大的存货项目以及待摊费用项目，用速动资产与流动负债的比率即速动比率，能更有效地反映企业的短期偿债能力。应该指出的是，速动比率虽然剔除了存货，但应收账款本身也有不确定性。有的应收期可能在信用期限内，有的则可能超出该期限很长时间，甚至发生坏账，这些都影响了速动比率的代表性，所以还要对应收账款作进一步的分析。 在流动比率正常的情况下，如果速动比率过低，表明流动资产中有大量流动性较差的存货，短期偿债能力是较差的。该指标值，一般以1为宜。 2、长期偿债能力比率 长期偿债能力，是上市公司按期支付长期债务本息的能力。在正常的生产经营情况下，企业一般将长期负债所得的资金投入到回报率高的项目中，用取得的利润偿还长期债务。长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构的角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% == 6783/9317 = 72.8% 资产负债率，又称财务杠杆系数，反映了企业总资产来源于债权人提供的资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。在生产经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的正面作用，得到更多的经营利润。如果企业的经营状况不佳，不但企业资金实力不能保证偿债的安全，财务杠杆还会发挥负面作用导致财务状况越加恶化。对债权人来说，其总是要求较低的债务比率。因为这一比率越高，资产对债权人的保障程度就越低，提供借款的风险就越大。这一比率越小，