表外融资行为的会计规范及其经济后特殊目的实会计准则的分析.pdf

博士论点 !!##$$%%’’ ((%%))** 表外融资行为的会计规范及其经济后果 ———“特殊目的实体”会计准则的分析 上海财经大学 张美霞 【内容提要】特殊目的实体 （ ）是一种表外融资工具，利用特殊目的实体，发起人可以降低融资成本，分散财 SPE 务风险。根据实质重于形式的原则，主要受益人应该合并 的资产和负债，以真实地反映合并实体的财务状况和经 SPE 营成果。SPE的合并以控制性财务利益为原则，既包括基于表决权股份的合并，还应该包括基于可变利益的合并。 安然事件发生后，其操纵会计报表的一个手段引起了人们的 二、美国有关SPE会计规范的演进 注意：即特殊目的的实体 （ ）。特殊目的实体 （ ）自 世纪 （一）以多数股权为基础的合并原则。 世纪 年代 开始 SPE SPE 20