会计理论--财务会计概念框架.ppt

* * 未来现金流量现值与公允价值  　　当会计师无法获得可观察的市场金额的信息时，只能转而使用未来现金流量的估计值来计量某项资产或负债。它包含两种不同的表现形式：即根据管理当局的特定用途来估计资产的未来现金流量的现值(即特定个体价值)和从市场参与者对资产未来现金流量的预期角度所估计的现值(即市场预期价值)。显然，以特定个体价值为计量目的的现值与公允价值不一致。 现值本身不是会计计量的目的。仅仅使用某个随意的利率对一系列现金流量进行折现，得到的现值只能为财务报表的使用者提供非常有限甚至是误导的信息。为了使财务报告能够提供具有决策相关性的信息，现值必须能够反映被计量资产或负债的某些可观察的计量属性，SFAC7把这种属性称为公允价值。由此可见，未来现金流量现值本身不能称为计量属性，在初次确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值。 * * SFAS No.157简介 目标 公允价值计量公告的目标就是定义公允价值，建立一个基于采用公允价值计量的会计公告下计量公允价值的概念框架，同时加强对公允价值计量的披露。 公允价值计量公告的正式发布将对公允价值会计理论和方法的研究及公允价值的实际应用有极为重大的意义，它在增强公允价值的可靠性、缩小企业操纵空间、提高报告信息的相关性、可比性等方面做出了重大突破。主要表现在如下几个方面：第一次明确提出了公允价值计量的