签字会计师任期与审计质量：来自中国大陆证券市场的经验证据.pdfVIP

2008年6月 第1O卷 第2期 中 国 会 计 与 财 务 研 究 C h jn a A c c O U n t in g a n d F in a n c e R e V ie w Volume10，Number2，June2008 签字会计师任期与审计质量 ：来 自中国大陆证券市场 的经验证据 刘启亮 余宇莹 陈汉文 摘要 本文 旨在研究签字会计师任期与审计质量 的关系 。以签字会计师五年期强制轮 换规定出台之前1998至2002年的299家A股上市公司为研究对象 ，在控制相关变量的 影响后 ，研究发现 ：(1)随着签字会计师任期的延长 ，审计质量得到显著性地改 善 ，且在长任期 (5年 ) ，任期对公司盈余管理的抑制作用明显大于短任期 ( 5年) ：(2)当签字会计师任期人于事务所任期时 ，随着签字会计师任期的延 长 ，审计质量更低 ，且在长任期 (5年) ，审计质量 比短任期 (5年 )更差 ； (3)当签字会计师任期等于或小于事务所任期时 ，随着签字会计师任期的延长 ，审 计质量更高 ，且存长任期 (5年) ，任期对公司盈余管理 的抑制作用明显大于短任 期 (≤5年) ：(4)在正向盈余管理中 ，签字会计师任期的延长有助于抑制公司的 ’本文是厦门大学陈汉文教授所主持的国家 自然科学基金项 目 、国家 社会科学基金项 目 (07BJY027)和教育部新世纪优秀人才支持计划项 目 (NCET- 04—0591)的阶段性研究成果 ，也是刘启亮 申请的国家 自然科学基金课题 的预研 性成果之一 。非常感谢 中国会计学会2007年学术年会 、厦门大学财务与会计论 坛 、第二届 “五校”会计论坛 、武汉大学珞珈青年学者经济与管理论坛对本文的 讨论 ，感谢复旦大学的方军雄副教授 、上海立信学院的张奇峰副教授 、厦门大学 的孙谦教授 、香港理工大学的吴东辉教授 、本刊执行编辑陈世敏教授和匿名审稿 人对本文提 出的宝贵建议 。本文文责 自负 。 刘启亮 ，男 ，博_上 ，副教授 ，武汉大学经济与管理学院会计系 ，武汉大学经济与 管理学院 ，430072。联系地址 ：武汉大学经济与管理学院10-13信箱 ，邮政编码 ： 430072。联系电话 ：027Email：lq1533@163．corn 。 余宇莹 ，女 ，博士 ，中国政法大学商学院讲师 ，中国政法大学商学院 ，100000。 Email：yyy628I@163．corn 。 陈汉文 ，男 ，博士 ，教授 ，博士生导师 ，厦门大学管理学院副院长 ，厦门大学管 理学院 ，361005。 2 刘启亮 余字莹 陈汉文 正向盈余管理行为 ：(5)在负向盈余管理中，随着签字会计师任期的延长 ，公司的 盈余管理并未得到控制 。这些结论对监管者的启示在于 ，我国的签字会计师五年期 强制轮换规定应视情况分类实施 。 关键词 ：签字会计师任期 、审计质量 、可操纵性应计数 一 、 问题的提出 受安然 、世通等一系列会计丑闻的影响 ，美国颁布的 《萨班斯一奥克斯利 法案》 (2002)第二章第203节增加了对审计项 目合伙人的强制轮换规定 ： “对 审计发行证券公司的注册会计师事务所而言 ，如果该所负责 (或负责协调)该 审计项 目的合伙人或负责复核该审计项 目的合伙人对该公司的审计或复核已连 续超过五年 ，那么该事务所提供上述审计业务的行为是非法的” 。藉此 ，我国 也积极借鉴美国的做法 ，颁布了签字会计师五年期强制轮换 的规定 。截至 目 前 ，已经实施的直接监管规则有 ：(1) 《关于证券期货审计业务签字注册审计 师定期轮换的规定》 (中国证监会和财政部 ，2003) 。规定要求 ，自2004年1月 1日起 ，签字注册审计师或审计项 目负责人连续为某一相关机构提供审计服务 ， 不得超过五年 ：为首次公开发行证券公司提供审计服务的签字注册审计师 ， 在该公司上市后连续提供审计服务的期限 ，不得超过两个完整会计年度 。(2)