公允价值计量对上市公司盈余管理的影响——基于金融行业的研究.pdfVIP

2011年第 5期 上海金融学 院学报 Nn5。201l 总第 107期 JournalofShanghaiFinanceUniversity AprNo．107 公允价值计量对上市公司盈余管理的影响 — — 基 于金 融行 业 的研 究 谢华，朱丽萍 (南京理工大学泰州科技学院商学院，江苏泰N225300) 摘 要：新会计准则下 ，公允价值计量属性更多地应用于会计实务。可能会给企业创造 新的盈余管理空问。本文就公允价值计量与上市公司盈余管理的关系建立 了一个规范与实 证相结合的研究框架。根据公允价值在我国各个具体会计准则中的应用情况 ．分析企业运 用会计准则中的公允价值计量属性进行盈余管理的手段，并选取 2007—2OlO年度可能存在 盈余管理的上市公司作为样本，使用相关分析、回归分析等方法对财务报表的各特定指标 进行实证研究，最终得出公允价值计量与上市公司盈余管理存在的线性关系．并给出相关 建议。 关键词：公允价值计量 ；盈余管理；新会计准则 ’ ’ 中围分类号：F270．7 文献标识码 ：A 文章编号 ：1673—680X(2011)05-0089—11 会计计量一直以来都是会计发展历程中的一个核心问题 ．而会计计量的 关键则是选择适当的计量模式 。随着市场经济的不断发展和知识更新速度的 加快 ，公允价值计量已经成为提高会计信息相关性的重要计量属性。随着公允 ． 价值在国内国际上应用范 围的不断扩大 。涉及公允价值的相关会计准则也越 来越多，在考虑公允价值计量模式可能造成的盈余管理手段时就需要顾及到 更多的方面，这对本文研究对象的范围提出了要求 。由于篇幅的限制 。本文只 能对我国会计准则 中涉及到公允价值影响最为广泛的几个进行分析 。在相关 性分析中将对这些准则_中涉及的对利润产生影响_的各个会讨蝌 骨 l及最终计 入的利润表项 目与净利润的相关性进行研究 。同时这些相关的利润表项 目也 为线性回归中的各个解释变量给出了启示 。 无论是要达到证监会的配股条件还是为了在连续亏损的情况下免予退 市，或者是出于各种投机的动机。都将导致利润的大幅度波动。由于盈余管理 收稿 日期 ：201I-09—21 作者简介：谢 华(1977一)，男，四川资阳市人。南京理工大学泰州科学院副教授。 朱丽萍(1982一)，女 ，甘肃张掖市人 ，南京理工大学泰州科学院讲师。 一 89— 公允价值计量对上市公司盈余管理的影响 并不增减实际盈利而只是影响盈利在不同会计期间的反映和分布。因此这种 利润的波动具有一定的连贯性。由此可见，这部分盈余出现连续剧烈波动的上 市公司，是可能发生盈余管理的上市公司的主要组成部分，这就为实证分析中 研究的样本公司的选取提供了依据。 一 、 公允价值与盈余管理概述 FASB颁布的 《财务会计准则》第 157号中，将公允价值界定为 ：市场参 与者在计量当天进行有序交易时 ，售 出资产 以获取相应收益或是转移资产 付出的代价。国际会计委员会 (IASB)将公允价值界定为 ：熟悉情况的当事 人在公平交易中，自愿进行交易所用的价格。毫无疑问，公允价值计量 比历 史成本计量有巨大的优势 。提供 的会计信息更相关、更及时。但由于我国目 前市场经济环境只在一些会计计量方面采用公允价值计量 。这种会计政策 的可选择性 ，造成了盈余管理手段的大量应用。盈余管理 自2001年引入 后 ，就 自始 自终是会计领域的热门话题。不同的人对盈余管理的定义有着 不同的观点 ，WilliamR．Scott(1997)将盈余管理界定为 ：公司经营者在很多 会计政策中自行进行选择时．会选择对 自身效用最优或者能使企业价值最 大化 的政策 。 在财政部颁发的新会计准则体系中，公允价值计量属性更多地应用于会 计实务。公允价值计量属性在提高会计信息相关度方面，有着其他计量属性 所没有的优越性。所