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名词解释 QFII:即“合格境外机构投资者”。QFII制度是指允许经核准的合格境外机构投资者，在一定 规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资 当地证券市场，其资本利得、股息等经核准后可转换为外汇汇出的一种市场开放模式。 QDII:即“合格本地投资者”。是允许在资本项目未完全开放的情况下，内地投资者往海外资 本市场进行投资。 可转换证券：在一定条件下可以兑换成其他证券的证券，它是一种具有双重性质的金融工具。 主要包括可转换优先股：是指允许优先股持有者在一定时间内按一定比例将优先股转为普通 股；可转换公司债:即允许债券持有者在一定时期内按一定价格、一定比率和一定条件将债 券转换成公司股票的公司债。 存托凭证：某国上市公司为使其股份在外国流通，将一定数额的股票托某一中介机构（通常 为银行）保管，再由保管机构通知外国银行在当地发行代表该股的一种替代凭证。 认股权证：是指由股份有限公司发行的、能够按照特定的价格、在特定的时间内购买一定数 量该公司股票的选择权凭证。 保荐人制度：指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件与上市 文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，并承担风险 防范责任。 创业板市场：是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场,有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。 特点：（1）是一个前瞻性市场,注重于公司的发展前景与增长潜力 （2）以增长型公司为目的。上市条件较主板市场宽松。 （3）买者自负的原则。创业板需要投资者对上市公司营业能力自行判断，坚持买者自负原则。（4）保荐人制度。对保荐人的专业资格和相关工作经验提出更高要求。 （5）以“披露为本”作为监管方式。它对信息披露提出全面、及时、准确的严格要求。 信用交易：又称保证金交易或垫头交易，是投资者通过交付一定得保证金从证券经纪人那里取得信用，借入资金或证券入市操作，并在规定时间里偿还所借资金或证券、支付利息的一种交易形式。 趋势线：上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。 轨道线：市场价格运动优势会在一个下有支撑上有阻 力的空间中运行，在两条平行的支撑线和阻力线之间 的区间称之为“轨道”，在此区间上下来回的就是轨道线。 分为上升轨道线、下降轨道线、水平轨道线 乖离率：是指股价与移动平均线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与移动平均线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值；如果股价在均线之下，则为负值。 资本资产定价模型 国际债券：一国政府、企事业单位、金融机构或国际金融机构，在国际市场上以外国货币为 面值发行的债券。 投资基金：由公众投资者共同筹资、委托专门的证券机构投资于各种证券，以获取收益的股 份或收益凭证 单项选择 股票的分类 一、按股东权益和承担的风险不同分为 优先股：（1）股息固定（2）先于普通股的股东取得股息（3）先于普通股取得剩余财产分配权（4）不享有决策权和发言权（5）一般不具有优先认股权 普通股：（1）股息不固定（2）对公司剩余财产的分配权（3）拥有发言权和表决权 （4）一般具有优先认股权 二、根据股票上标明股东有无公司经营决策权分 （1）有表决权股票{多是普通股}（2）无表决权股票{往往是优先股} 三、我国特色的股票分类方法，按股票的持有主体划分 国家股：国家作为投资人取得的股份 法人股：法人作为投资人取得的股份 公众股：以个人名义进行投资取得的股份 外资股：外国投资者和港、澳、台投资者取得的股份 四、按股票能否进入二级市场交易来划分 流通股与非流通股 [以能否在流通市场自由买卖来划分，我国的国家股和法人股属于非流通股] 五、按股票的上市地点及交易货币来划分 A股：中国公司在国内证券交易所上市，且用人民币进行买卖的股票 B股：中国公司在国内证券交易所上市，但用外币买卖的股票 H股：国内企业在香港交易所上市交易的股票 N股：中国公司在纽约证券交易所上市交易的股票 S股：中国公司在新加坡上市交易的股票 六、按股票及其发行公司的特点分为 蓝筹股、红筹股、绩优股、成长股、概念股、ST股 国际债券的两大类：外国债券和欧洲债券 外国债券：借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国的货币为面值的债券。 欧洲债券：是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券 基金的分类 一、按组织形式可分为：契约型投资基金，也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。公司型投资基金，依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。 二、按基金规模的受益凭证可否