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（3）现金折扣政策 主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。 3.应收账款的收账 （1）应收账款回收的情况的监督 可通过编制账龄分析表进行监督。 （2）收账政策的制定 三、存货的财务管理 1.存货管理的目标 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的 物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成 品、协作件、商品等。 存货管理的目标是尽力在各种存货成本与存货效益之间做 出权衡，达到两者的最佳结合。 2．储备存货的有关成本 （1）取得成本TCa 取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，包括订货成本 和购置成本两部分。 1）订货成本 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电 报、电话费支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，称为 订货的固定成本（F1）；另一部分与订货次数（D/Q）有 关，称为订货的变动成本（ ）。 K——一次订货的变动成本；D——存货年需要量；Q——每次进货量。 2）购置成本DU 指存货本身的价值。年需要用量用D表示，单价用U表示。 （2）储存成本TCc 储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资 金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失 等。单位储存成本为K2。 储存成本＝储存固定成本＋储存变动成本 （3）缺货成本TCs 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供 应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失 和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商誉损 失）；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之 急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的 开支会大于正常采购的开支）。 存货的总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 3.存货决策 存货决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供 应单位、决定进货时间和决定进货批量。其中财务部 门的职责是决定进货时间（T）和进货批量（Q）。 存货总成本最低的进货批量称为经济订货批量或经 济批量。 式中 K——一次订货变动成本 D——存货年需要量 K2——单位储存成本 见教材151页【例lZl02083】。 4.存货管理的ABC分析法 存货ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业 的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管 理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方 法。 分类的标准主要有两个：一是金额标准；二是品 种数量标准。 其中A类，实施严格控制；B类，根据实际情况采 取灵活措施；C类，凭经验确定进货量。 单选题 [2011年真题] 采用ABC分析法进行存货管理，对A 类存货应采用的管理方法是（ ）。 A.按总额灵活掌握 B.分类别一般控制 C.凭经验确定进货量 D.分品种重点管理 【答案：D】 多选题 [2011年真题] 关于短期负债筹资特点的说法，正确的有（ ）。 A. 筹资速度较快 B. 利率波动很小 C.筹资风险低 D.筹资弹性好 E. 筹资成本较低 【答案：ADE】 2.短期筹资策略 企业的流动资产一般分为临时性资产（波动性流动 资产）和永久性资产两部分。 前者如销售旺季增加的应收账款和存货等,后者如保 险储备中的存货或现金等。 企业的资本也分为临时性资本需求和永久性资本 需求两部分。一般情况下，临时性资本需求通过短期 负债筹资来解决，永久性资本需通过长期负债和股权 资本筹资来解决。 流动资产组合策略是指如何配置流动资产，调整 临时性与永久性流动资产两者的比例的问题。 流动资产 临时性资产 （波动性流动资产） 永久性流动资产 临时性资本需求 短期负债筹资 永久性资本需求 长期负债、股权筹资 图15-1 流动资产构成与筹资策略组合 （1）配合型筹资策略 特点：临时性流动资产→临时性负债筹资；永久 性流动资产和固定资产（统称为永久性资产）→长期 负债、商业信用和权益资本筹资 理想型筹资策略，较难实现。 （2）激进型筹资策略 特点：临时性负债不但融通临时性流动资产的资金 需要，还解决部分永久性资产的资金需要。 收益性和风险性均较高。 （3）稳健型筹资策略 特点：部分临时性流动资产→临时性负债筹资；另一部分临 时