基于认知层次模型和扩展ABM 方法的资本市场异象研究.pdf

科研信息化技术与应用，2014, 5 (1) 基于认知层次模型和扩展 ABM 方法 的资本市场异象研究 ——e-Science 在社会科学中的初步应用 1 2 王国成，隆云滔 1. 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所，北京 100732 2. 中国科学院数学与系统科学研究院 系统科学研究所系统控制重点实验室，北京 100190 摘  要： 具有微观宏观一体化特征的基于主体的建模和模拟方法 (ABM) 正在迅速兴起和广泛应用，为探 索经济和金融市场的复杂性提供了有力工具，展现了 e-Science 应用于经济学及人文社会科学研究 中的美好前景，但必须通过行为分析深化等丰富其理论基础。本文利用 e-Science 及相关技术，试 图通过深化行为分析和模拟结构演变过程，揭示社会经济的复杂现象等传统理论方法难以解决的 问题；具体在研究中扩展 了认知层次行为模型 (CH) 和 ABM 方法，基于中国股市上的真实投资行 为，在 MatLab 和 Netlogo 软件平台上重点用计算实验方法比较了机构投资者和个体投资者对市场 基本信息和政策信号的不同响应模式和反应强度，如此能比传统理论方法更有效和深入地分析发 现微观层面上异质性主体的关键行为特征与市场总体的异常现象或典型化事实之间的相互联系和 影响，也从实证角度在一定程度上支持了中国股市具有政策敏感性的特征。 关键词： 认知层次；ABM；市场涌现；计算实验；中国股市 doi: 10.11871/j.issn.1674-9480.2014.01.009 基金项目：国家重点基础研究发展计划 (973 计划) (2012CB955802) 92 科研信息化技术与应用 2 0 1 4 , 5 ( 1 ) : 9 3 – 9 5 NEWS VIEWS ·资讯观察 /  · 网格计算 ——2013 年度诺贝尔物理学奖背后的计算技术 Grid Computing — The Computing Technology behind Nobel Physics Prize 2013 doi: 10.11871/j.issn.1674-9480.2014.01.010 20 13 年 12 月 10 日在瑞典斯德哥尔摩举行颁奖 充满宇宙且不可见的叫做 Higgs 场的假设，当 W 和 Z 仪式，将 20 13 年的诺贝尔物理学奖颁发给了物理学 粒子与 Higgs 场发生相互作用即获得了质量。而Higgs 家 Francois Englert 和 Peter W. Higgs，以表彰他们解 释物质质量来源的理论。欧洲粒子物理中心 CERN 的 LHC 实验于 2012 年发现了 Higgs 粒子，从而使这 一理论的正确性得到了证实。20 12 年 7 年 4 日，当 CERN 发布这一重大发现时，CERN 所长 Rolf Heuer 强调： “世界性的共同努力获得世界性的胜利。实 验、科研基础设施以及网格计算的巨大成功使这一发 [1] 现成为可能。” 现代物理认为世界万物是 由基本粒子和其之间 的相互作用力组成的。物理学家利用所谓的 “标准 图1 ATLAS 实验发现的 Higgs 粒子事例。质子 模型”相当精确的解释除了万有引力以外的所有基本 和质子对撞产生的 Higgs 粒子的寿命很短，它立 粒子及其相互作用的性质。物理学家根据标准模型提 刻就衰变成次级粒子。这个事例显示 Higgs 粒子 衰