投资纺织、印染专用助剂公司项目可行性研究报告.pdf

上海安诺其纺织化工股份有限公司关于收购浙江华晟化学制品有限公司股权并增资的可行性研究报告 上海安诺其纺织化工股份有限公司 关于收购浙江华晟化学制品有限公司 股权并增资的可行性研究报告 二○一一年九月 1 / 14 上海安诺其纺织化工股份有限公司关于收购浙江华晟化学制品有限公司股权并增资的可行性研究报告 目录 第一节 项目概况 3 一、项目背景 3 二、项目简介 3 三、投资主体及收购目标 3 第二节 投资计划 6 一、投资总额 6 二、投资价格的确认 6 三、付款方式 7 四、业绩承诺及保证 8 五、资金来源 8 六、经营管理 8 七、转让和增资完成后的股权结构 8 第三节 项目的必要性与可行性分析 9 一、项目实施的必要性 9 二、项目实施的可行性11 第四节 项目的效益分析11 一、经营情况的预测11 二、投资效益分析 12 第五节 项目风险分析 12 一、市场风险 12 二、技术风险 12 三、管理风险 13 四、商誉减值的风险 13 第六节 项目实施计划 14 一、项目管理 14 二、项目准备情况 14 第七节 报告结论 14 2 / 14 上海安诺其纺织化工股份有限公司关于收购浙江华晟化学制品有限公司股权并增资的可行性研究报告 第一节 项目概况 一、项目背景 随着中国近年纺织印染工业持续高速发展，印染助剂2010 年销售额达到200 亿元 左右的规模，并且以每年 10-20% 的速度增长。目前印染助剂生产品种达到30 多个门 类，约 1,100 个品种，主要品种200 个。 印染助剂按印染工序分，前处理助剂如精炼渗透剂等占市场份额20%，国内市场需 求量约40 亿元；印花和染色助剂如螯合分散剂、匀染剂、改性修补剂、皂洗防污剂、 固色剂等占市场份额25%，国内市场需求量约50 亿元，后整理助剂如柔软平滑剂等占 50% ，国内市场需求量约100 亿元，其他类占市场份额5%，国内市场需求量约10 亿 元。 未来随着国内纺织印染行业持续发展，国内印染助剂的需求将有持续的快速增长， 上海安诺其纺织化工股份有限公司需要紧紧抓住市场发展的大好时机，立足主营业务， 本着稳健高效的原则，依托日益扩大的市场销售渠道和成功上市后的资本优势，寻找符 合公司发展战略且具有发展潜力的相关公司企业通过收购增资实现合作，并通过公司的 技术优势、管理优势，充分发掘目标企业自身优势，通过优势互补、发挥协同效力实现 其价值，从而不断提升上海安诺其纺织化工股份有限公司的盈利能力，完善产品线，扩 大市场规模，使公司超募资金尽快产生经济效益，实现股东价值最大化。 二、项目简介 上海安诺其纺织化工股份有限公司（以下简称 “上海安诺其”）拟收购浙江华晟化 学制品有限公司（以下简称：浙江华晟）部分股权并认购增资，交易完成后上海安诺其 拥有浙江华晟97.5%股权，成为控股股东。 三、投资主体及收购目标 （一）股权收购方—上海安诺其 上海安诺其纺织化工股份有限公司，前身为上海安诺其纺织化工有限公司，成立于 1999 年10 月19 日，2008 年8 月6 日公司整体变更设立为股份有限公司，股本8,000 万元, 根据公司 2009 年度第一次临时股东大会决议和中国证券监督管理委员会《关于 核准上海安诺其纺织化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证