证劵从业考试《证劵交易》复习重点精讲051132814485875.docVIP

2012年证劵从业考试《证劵交易》复习重点精讲0 交易信息一．即时行情： 交易所每日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要编制：日报表、周报表、月报表和年报表，及时公布。虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。 二．证券指数： 交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。编制遵循公开透明的原则。 三．证券交易公开信息：1. 对于有价格涨跌幅限制的证券，出现下列情形之一的，将公布交易金额最大的5家营业部的信息：（1）日收盘价格涨跌幅度偏离值超过7%的前三只证券。（深交所为前5只证券）（2）日价格振幅超过15%的前三只证券。（深交所为前5只证券）（3）日换手率超过20%的前三只证券。（深交所为前5只证券）（4）首个交易日不实行价格涨跌幅限制。 2. 出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大5家营业部信息：对无价格涨跌幅限制不纳入（1）连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到±20%。（2）ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到±15%.（深交所为±12%）（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍且3个交易日内的累计换手率达20%。 3. 上交所对违规交易的证券实施特别停牌的应公布信息：（1）成交金额最大的5家营业部名称和买入、卖出数量和金额。（2）股份统计信息。证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。 交易行为监督一．证券交易所对证券交易实行实时监控。上交所重点监控：（答案一目了然）。 二． 对于情节严重的异常交易行为，交易所采取措施：（1）口头或书面警示；（2）约见谈话；（3）要求相关投资者提交书面承诺；（4）限制相关证券账户交易：限制买入（但允许卖出）、限制卖出（但允许买入）、限制买卖。相关人员有异议的，可提出复核申请；（5）申请证监会冻结相关证券账户或资金账户；（6）上报中国证监会查处。知识点306(P81)：合格境外机构投资者证券交易管理1.合格境外机构投资者：1）.应当委托1个境内商业银行作为托管人托管资产；2）.委托≤3个境内证券公司办理境内的证券交易活动。3）.中国证监会对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。2.境外投资者的境内证券投资应遵循下列持股比例限制：（1）单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的10%；（2）所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份20%。但战略投资者的持股不受上述比例限制。3.交易管理：所有合格境外投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额达到总股本的16%及其后每增加2%时，要公开该持股信息。若比例超出，5个交易日减持到以下。 证券经纪业务一．证券经纪业务定义：证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 二． 证券经纪业务分类：1.柜台代理买卖；2.证券交易所代理买卖两种，主要是证券交易所代理买卖。 三． 证券经纪业务中，包含四要素：1.委托人；2.证券经纪商：1）证券经纪商即券商（证券公司），是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担交易中的价格风险。2） （可出多选）由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定投资者不能直接进入交易所买卖证券，而只能通过经纪商进入。3） 经纪商的作用表现在：第一，充当证券买卖的媒介；第二，提供信息服务。3.证券交易所；4.证券交易对象。 四． 证券经纪业务特点：1.业务对象的广泛性。其业务对象还具有价格变动性特点；2.证券经纪商的中介性；3.客户指令的权威性。经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任；4.客户资料的保密性。 经纪关系的建立一．经纪关系的确立： 投资者先要开立证券账户，然后就与经纪商建立特定的经纪关系，成为其客户。这一关系的建立过程包括：1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》；这一环节起投资者教育的作用。2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）；《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。3、客户在证券营业部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理， 应同时自行设置交易密码和资