《高级会计学》第7章.衍生工具会计.pptVIP

第四章 期货合约会计 第七章 衍生金融工具会计 教学目的与要求：了解衍生金融工具及其会计处理的特点，掌握投机套利会计和套期保值会计。 重点与难点：套期保值会计。 参考文献： 1.IAS32《金融工具——披露与列报》 2.IAS39《金融工具——确认和计量》 3.CAS22《金融工具确认和计量》 4.CAS24《套期保值》 5.CAS37《金融工具列报》 6.常勋《财务会计四大难题》，立信会计出版社，2002年 第一节 衍生金融工具会计概述 一、金融工具的概念与内容 （一）金融工具 金融工具 ，指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 （二）金融工具的内容 基础金融工具 衍生金融工具 二、衍生金融工具 （一）衍生金融工具的概念和特征 衍生金融工具，又称派生金融工具、衍生工具，指具有以下特征的金融工具： （1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而变动；(衍生性) （2）不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比，要求较少的净投资；(杠杆性) （3）在未来某一日期结算。(远期性) （二）衍生金融工具的类别 1.远期 远期合约：以约定的价格（远期价格）和约定的日期（到期日）买卖一定数量的某种资产（原生资产或标的资产）的合约。 主要指远期外汇合同、远期利率协议。 远期外汇合同，指企业与经营外汇业务的银行签订的按照双方约定的远期汇率在将来时期将一种货币兑换为另一种货币的协议。 远期利率协议，交易双方约定在将来的某一特定日期，按照特定的货币、金额和期限的利率进行交割利息差额的现值一种协议。 2.期货 期货交易：预先签订商品等的买卖合同、协议，货款结算和实物交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。 期货交易的类型：商品期货交易、金融期货交易。 期货交易与远期交易的区别 3.互换 （1）金融互换：P182。货币互换、利率互换、权益互换、指数互换。 （2）货币互换：P183。管理债务货币互换、筹措资金货币互换。 （3）利率互换：P183。 利率互换的种类 4.期权 （1）期权：合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议，主要由现货期权、期货期权、可转换债券、认股权证等构成。是一种选择权。 （2）期权的的特征：P189 （3）期权价值及其风险收益分析 ①期权的价值：内在价值与时间价值 ②风险收益分析：权利与义务不对等、风险收益不对称 期权买入方（权利方）：有限的代价，无限的收益 期权卖出方（义务方）：有限的收益，无限的风险 （4）期权的分类 外汇期权 利率期权：普通利率期权、利率上限、利率下限、 利率上下限 股票期权 股票指数期权等 （三）衍生金融工具的作用 （1）投机套利 如期货看涨时，先买入期货立仓，后卖出期货平仓。 （2）套期保值 如持有现货，为规避价格下降的风险，先在期货市场卖出期货，待售出现货时，再买入期货合约冲销平仓。 三、衍生金融工具会计的主要问题 （一）确认问题：是否确认？何时初始确认？何时终止确认？ （二）计量问题 1.计量属性？公允价值。 2.公允价值变动的利得或损失如何处理？ （1）投机套利——计入当期损益。 （2）套期保值——套期或对称性（套期工具和被套期项目的公允价值变动损益计入相同期间的当期损益） ①公允价值套期：计入当期损益。 ②现金流量套期：有效套期部分递延（资本公积），无效套期部分计入当期损益。 ③对国外实体净投资的套期：类似于现金流量套期。 （三）列报与披露问题：表内列报还是表外披露？披露内容？ 第二节 衍生金融工具的确认 一、初始确认 只有当成为金融工具合同条款的一方时，企业才应在其资产负债表上确认金融资产或金融负债。 二、终止确认 金融资产的终止确认：只有当对构成金融资产或金融资产的一部分的合同权利失去控制时，企业应该终止确认该项金融资产或该部分金融资产。 金融负债的终止确认：只有当金融负债（或其一部分）消除时，企业才能将该项金融负债（或其一部分）从资产负债表中剔除。 第三节 投机套利会计 一、计量原则 投机套利的衍生金融工具形成的金融资产或金融负债，类似交易性金融资产或交易性金融负债。 1.计量属性：公允价值； 2.公允价值变动损益：计入当期损益； 3.交易费用：计入当期损益（投资收益）。 二、科目设置 1.衍生工具 2.公允价值变动损益 三、账务处理——期货投机套利 （一）先买后卖投机套利：看涨时，先买后卖。【例6-1】金融期货 1.缴纳年会费 借：管理费用 10 000 贷：银行存款 10 000 2.购入期货合约公允价值为0，不作分录 3.交纳保证金、手续费 借：其他应收款—