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存在私人信息条件下的寡头集团转移定价策略研究 慕银平，唐小我 电子科技大学管理学院，四川成都 (610054) E-mail：muyingping@ 摘 要：本文研究了信息不对称条件下存在中间产品寡头竞争外部市场的企业集团转移定 价决策问题。研究得出，在存在不完全竞争的中间产品外部市场条件下，当双方集团隐藏 自己的转移价格信息时，若对中间产品内外部市场实行单一定价，最优转移价格大于中间 产品的边际成本；若对中间产品内外部市场实行差别定价时，最优转移价格等于中间产品 的边际成本。 关键词：寡头竞争；转移定价；差别定价；私人信息 1. 引言 转移定价是为了达到企业集团内部的权利分散、资源合理配置、下属部门绩效考核以及 企业特定战略等目标而提出的一种企业内部定价机制。转移定价的概念，Horngren Foster(1987) 给出了比较完整的概括，他们指出转移定价是指一个组织内部由一节点 （包括 [1] 。转移定价虽然是 下属分部，部门，子公司等）向另一节点提供产品或服务时征收的价格 一个企业的收益，另一个企业的成本，但通过大量的理论和实证研究证明，转移定价对企业 的影响，绝对不是零和结果。针对企业内部转移定价的研究， Hirshleifer (1956)最早运用微 观经济学的原理，建立了确定性环境下企业集团的转移定价模型，推导出当转移价格等于边 际成本时，集团利润达到最大[1] 。这一观点被随后的一些学者所支持(Solomons(1965)[2] ， Horngren Foster(1987)[3]，Thomas(1980)[4]) 。唐小我 （2002 ），将研究扩展到由n个子企业组 成的垂直一体化企业集团内部，假设存在一般成本函数和需求函数以及成本函数和需求函数 未知的条件下，得出最优转移定价等于中间产品的边际成本[5] 。Arrow(1964) ，Dopuch Drake(1964)，Samuels(1965)等在考虑企业自主权、产品多样性等特征的基础上，提出以机 会成本为基础的转移定价策略[6-8] 。Benke Edwards(1980)提出了实际总成本定价、标准总 成本定价、标准总成本加成定价、实际成本加成定价[9] 。Amershi （1990 ）和Vaysman （1996 ） 提出信息不对称条件下最优转移定价为成本加成法，即由标准成本加上信息价值和代理人的 报酬[10,11] 。前述的研究结论都是在孤立的企业环境下做出的，在研究过程中没有考虑现实企 业存在的竞争性环境对转移定价决策的影响，使得研究结论的应用范围受到了一定的限制。 1998 年，Alles Dater 提出了战略转移定价的思想，他们指出转移定价的制定不只是孤立 的价格选择，而应该是在充分考虑竞争对手策略的基础上做出的一种战略决策。他们研究了 不存在中间产品外部市场，最终产品具备线性需求的条件下，价格竞争的双头垄断企业，最 优转移价格应大于中间产品的边际成本[13] 。后来，Göx (2000)在Alles Dater (1998)的基础 上研究了存在完全竞争的中间产品外部市场，最终产品为一般需求函数的条件下，当信息充 [14] 分时最优转移价格应大于中间产品的边际成本 。 然而，Alles Dater (1998) 和Göx (2000) 的研究结论是基于信息完全充分的假设前提下 得出的，对于现实的大多数企业隐藏自己的转移定价信息的情况将难以适用。因此，本文在 上述研究的基础上，分析了存在私人信息条件下的寡头集团转移定价决策问题。在分析过程 中，论文引入了歧视定价的思想，将中间产品的内外部市场分别看作两个完全独立的子市场， 本课题得到高等学校博士学科点专项科研基金（项目编号：20030614011 ）资助 - 1 -