第二章技术分析-形态分析.ppt

第二章 技术分析-形态分析 证券投资技术分析方法很多，主要有如下几类： 形态分析介绍 形态分析是通过将几天的K线组合，扩大到几十天甚至一段时期，这些众多的K线就组成了若干不同的轨迹形态，通过研究股价走过的这些轨迹，来分析多空双方力量的对比变化，并做出相应的判断指导实际的操作。 股价运行轨迹所形成的形态，分为两种即反转形态和持续形态。顾名思义，反转形态则是改变打破原有的股价运行的趋势，形成一种与原趋势方向相反的趋势，而持续形态则表示市场暂时作一段时间的休整，有时我们也称之为巩固形态或中继形态，它的实质是一个趋势发展过程中的一个暂时的休整。具体的图形可分为下列图形：头肩形：以形似人的头和肩的形态命名，可细分为头肩顶、复合头肩顶、头肩底、复合头肩底；多重顶或多重底型：有类似W形的双重底、有类似M形的双重顶、还有三重顶与三重底等；三角型：可再分为对称三角形、上升直角三角形、下跌直角三角形；矩型：又称为箱型；旗型：有上升旗与下降旗型两种。圆形：分为圆顶与圆底形；其他类型：有菱型，楔型、发散型等等。 加之以上各种图形的不同组合，产生了变化多端的股市景观，也使得形态技术分析本身，外表看起来显得高深莫测。 第二章??主要内容 第一节 突破形态 第二节 整理形态 第三节 缺口分析 第一节??突破形态 ?一 如何选股 ?二??形态分析方法 ?三 头肩型 ?四 头肩形态的变形 ?五 V型反转 ?一、如何选股 个股图表的技术分析明确地回答了如何选择个股的问题。它通常从道氏理论入手，给了我们一个起点；同时，它的很大部分内容又是如何利用中等趋势。几乎在任何情况下，细心的技术分析都应该能让我们在指数发出信号之前卖掉那些已经“见顶”的股票，从而经常能及时将资金转而投向那些还没有完成其上涨过程的股票。 如同平均指数消化了所有已知的和可预见的、影响证券未来总体价格的因素一样，个股的市场行为以同样的方式反映了所有影响其发展前景的因素。这些因素表现在个股图表上就是或多或少影响所有股票的市场总体环境，以及那些只影响股票的特殊情况，包括“内幕人士”的操作。 利用股票市场K线图形形态及其变化可以为投资者选股提供有益的参考。即图形显示出买入信号时进场，图形显示卖出信号时出局。 ?二、形态分析方法 股价形态是记录股票价格的图形表现为某种形状，这种形状的出现和突破对未来股价移动的方向和变动幅度有技术上的意义。股票走势形态主要有两种：反转形态和整理形态。 本章介绍的主要内容包括： （一）反转形态 即股价运行出现方向性变化的情形。主要包括： 头肩顶和头肩底、复合头肩顶和复合头肩底、双重顶和双重底、三重顶和三重底、圆形顶和圆形底、三角形、矩形、扩散形、钻石形（菱形）、旗形、楔形和单日反转等。 （二）整理形态 整理形态是不改变股价运动走向的形态。基本形态有：三角形、矩形、旗形等。 （三）应用形态理论应注意的问题。 ?三 头肩型 1、头肩顶形态（head and shoulders tops pattern） （1）形态分析。头肩顶形态主要包括四个部分：左肩、头部、右肩和突破。 （2）市场含义。头肩顶形态是由上升趋势变为下跌趋势的形态。形态分析：一是表示一个长期上涨趋势的转向形态；二是当最近的一个高点成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的可能；三是当头顶颈线被击破时，就是一个真正的沽出信号；四是当颈线跌破后，我们可以根据这种形态的最少跌幅量度方法预测股价会跌到哪一个水平。 最小跌幅=头部价-颈线位价。 成交量决定了头肩顶形态是否成立。 CF: 600080，000034，200992，900921等。 1、头肩顶形态特征 头肩顶形态由以下几部分组成： A：一轮强劲的反弹，为一轮幅度较大的上涨封顶，其间成交量变得十分巨大；紧接着是一小的回调到B点，相应的成交量比上涨时有大幅减少。这是“左肩”。 C：又一轮伴随成交量的上涨，达到高于左肩一定幅度的水平；然后是另一轮回落，其间成交量有所减少，价格下跌至前次下跌的底部附近或高一点或低一点D点，但一定低于左肩顶点；这是“头部”。 E：第三轮上涨，但这次的成交量明显低于形成左肩和头部的成交量，同时还未达到“头部”的高度就开始下跌。这是“右肩”。 F：最后，第三轮下跌中价格跌破颈线BD至少3%左右再反弹，其高点到达BD上的G点或以下就继续放量下跌。 2、头肩底形态（head and shoulders bottoms pattern） （1）形态分析。和头肩顶形态一样，只是整个形态倒转过来，又称倒转头肩顶。主要包括四个部分：左肩、头部、右肩和突破。 （2）市场含义。头肩顶形态是由下跌趋势变为上升趋势的形态。形态分析：股价一次再一次的下跌，第二次的低点（头部）比前一次（左肩）的为低，但很快地掉头反弹，接下来的一次下