《IPO项目改制上市程序及审核要点修订版》.docVIP

《IPO项目改制上市程序及审核要点（修订版）》 第一部分 IPO项目改制上市程序 IPO（首次公开发行股票）就是将非股份制企业改造成为符合法律要求的股份有限公司并第一次向社会公众公开发行股票，募集资金。企业IPO过程中涉及的中介机构包括保荐人（券商）、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构。根据中国证券监督管理委员会令第32号《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人自股份有限公司成立后，持续经营3年以上，方可首次向社会公众公开发行股票，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。企业从聘请中介机构进行改制到上市成功是一个较长的流程。 第一章 IPO项目流程框架图 发行上市可行性研究 确定中介机构 中介机构尽职调查 确定改制方案 设立股份公司 确定募集资金投向 保荐机构及保荐代表人保荐 中国证监会核准 股票发行与上市 注1：中国证券监督管理委员会令第32号《首次公开发行股票并上市》取消了辅导期限一年的要求，但明确仍需履行辅导义务，一般不少于3个月。 各阶段的主要任务及工作内容如下