有交易费和连续红利时的期权定价公式.pdf

第22卷 第2期 宁 波 大 学学 报 (理 工 版 ) 、b1．22 No．2 2009年6月 JOURNALOFNINGBOUNIVERSITY(NSEE) June 2009 文章编号：1001．5132(2009)02．0230．05 有交易费和连续红利时的期权定价公式 吴一玲，陶祥兴 ， (宁波大学 理学院，浙江 宁波 315211) 摘要：期权定价模型为期权等金融衍生工具定价问题的研究带来了创新，但是该模型的一些基 本假设与现实情况不符，使得由此计算出来的期权价格和实际金融市场上的期权价格有较大出 入．作者通过改变无交易成本和无红利支付这 2个条件改进了B—s模型，使其更具有现实意义， 并利用偏微分方程基本解的方法，获得了修正后B．S模型的看涨一看跌期权的定价公式． 关键词：Black-Scholes模型；期权定价；交易成本；红利 中图分类号：O175．23 文献