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关于中小企业金融的现实思考文章作者：董建岳　作者单位：广发银行 　文章出处： 《金融时报》 　　中小企业金融之瓶颈 　　一是风险防范难。过去多年中国经济发展迅猛，GDP增速每年都在10％以上，经营一个企业相对比较容易获得高额回报。近年来国内外经济形势复杂多变，中小企业受到的冲击非常大，特别是长三角、珠三角部分区域，中小企业资金链紧张的问题骤然凸显。加之中小企业自身特性往往导致其经营信息透明度较低、财务报表不规范、担保缺失、抵押不足，银行甄别客户的难度较大。据统计，截至2011年末，全国小企业贷款不良率2.02％，其中单户授信500万元以下的小企业贷款不良率5.14％，远高于商业银行整体约1％的不良贷款率。因此，做中小企业金融，如果风险防范失当，往往会导致“未入蓝海、已陷泥沼”。 　　二是成本控制难。面对中小企业信贷户数多、金额小、期限短等特点，银行经营中小企业业务的成本压力较大。给中小企业发放贷款，需要在贷前进行大量的一线调研工作，对客户经理的专业素质、尽责程度要求都很高。特别是部分小企业依托担保公司向银行融资，而担保公司本身的资质也需考证，在华鼎、创富担保公司骗贷暴露之后，银行与担保公司的合作更加审慎。从贷中监控和贷后管理的角度看，一笔500万元的小微贷款和一笔2亿元的大企业贷款相比，除了金额不同，几乎所有的管理程序和消耗的人力、精力都是类似的。要想长期发展中小企业，研究如何控制成本、将零散业务批发或标准化推广是必须攻克的一道难题。 　　三是资源配置难。从现状来看，中小企业的金融需求往往较为单一，贷款多、存款少，资金需求急，难以形成存款沉淀，对商业银行的资金摆布是一个重大考验！近年来，监管部门实施信贷总量调节，连续上调存款准备金率，控制银行存贷比指标等等调控和监管措施，在相当程度上抑制了商业银行的可贷资金。虽然今年二季度以来货币政策有所调整，但仍然没有完全缓解商业银行“钱紧”的局面，贷存比监管红线依然是悬在各家银行头上的一把刚性“利剑”。商业银行有限的资金资源如何在大企业和中小企业之间配置，如何发展长期稳定的资金来源，如何在给予中小企业资金支持的同时探索低资本消耗的新路子，如何提高资金运用的效率效益，这些问题都亟待破解。 　　中小企业金融之探索 　　1.在战略导向上，差异定位与全面服务相结合 　　当前，各家银行出现“一窝蜂转向中小企业”的做法，这种态势固然对于集全行业之力支持中小企业发展大有裨益，但也存在战略趋同、恶性竞争的隐忧。长期以来，我国银行业在市场竞争中已经形成了比较稳定的业务格局，不同类型的银行都有自己服务的主要客群，例如大型银行主要服务大项目、大客户，发放中长期贷款和基本建设项目贷款。而中小银行包括股份制银行、城商行、农商行和农信社，则主要服务城乡中小企业，提供中小项目信贷、贸易融资和流动性贷款等。银行业改革发展的一个重要目标就是要建立起多层次的银行服务体系，各家银行确立与自身实际情况相适应的战略定位，只有错位发展、构建差异化的竞争优势，才能更高效地配置行业整体资源，更专业的服务自身目标客群，在良性竞争的基础上推动整个中国银行业不断向前。 　　在整体定位上明确差异、有所为有所不为的同时，各家银行要在自己专攻的领域精耕细作，提供“一揽子”金融服务。例如在中小企业领域，现在银行主要着眼于贷款服务，如何在给予中小企业资金支持的同时，建立起更全面、更丰富的中小企业金融服务体系和产品体系，走出低资本消耗的发展路子？我们近期着重围绕利率市场化趋势，希望能够充分利用商业银行市场主体资格，联合各种金融渠道，加大在债权融资工具方面的金融创新，包括推进中小企业私募债、中小企业集合信托、中小企业集合票据、财务顾问等业务。 　　2.在产品开发上，批量推广与专案设计相结合 　 银行设计中小企业金融服务产品，关键是要在提高效率和降低成本上下工夫。一个比较好的办法是向零售业务靠拢，通过标准化产品、快捷流程和灵活机制实现业务快速批量处理，能够及时响应客户“短、频、急”的资金需求。比如广发银行推出的“好融通”、“快融通”、“市场贷”产品，在市场上反响都不错，针对中小企业比较典型的问题，设计了标准化的评判指标，对客户进行打分评级，根据评级结果，确定授信额度和管理方案。并且创新提出了抵押覆盖率要求、以及“企业联盟体”等概念，解决了中小企业抵押物不足、报表信息不准确等问题，业务效率较高，如“快融通”产品，一般三天可以放款，很对中小企业的胃口。 　　批量推广要与专案研究相结合，因为不同区域、行业的特点不同，风险点也不同。如刚刚提到的标准化产品，广发银行会给予分行一定的调整空间，分行根据当地具体情况，有权对企业评级结果进行一定的调整。另外风险经理、产品经理和客户经理一起下到市场，对每个地区每个行业的市场进行细分，对每个细分市场拿出专案。比如对义乌的小企