封闭式基金行情爆发指数型基金渐露峥嵘.pdfVIP

基金研究 Page 1 基金动态跟踪报告 证券投资基金 10 月份基金月度分析 2006 年 11 月 07 日 月度市场回顾 封闭式基金行情爆发， 指数型基金渐露峥嵘 10 月份封闭式基金价格爆发性上涨、基金净值表现趋弱 封闭式基金交易价格在前期小幅攀升后快速上涨，所有53 只封闭基金无一下跌， 月加权平均价格上涨了 17.82 ％，成为10 月份最引人注目的强势板块。 本月股票型开放式基金的平均净值收益率为 2.648% ，逊于上证综合指数 4.88% 表现；混合型开放式基金的月平均收益率为 2.179%；债券型开放式基金的平均 收益率为 0.77% ，同期上证国债指数收益率为0.454% ，货币市场型基金的七日 年化收益率为 1.861%。本月封闭式基金加权净值平均增长率为 2.377% ，月末 整体折价率为 30.225% ，较上月末大幅下降了 8.135 个百分点。共有 8 只基金 折价率低于 10 ％。折价率超过30%的基金为 21 只，40 ％以上折价率的基金已 不复存在。基金景福的折价率最大，为 38.651%。 指数型基金被动投资化主动收益，整体净值表现突出。 鉴于大盘蓝筹股的良好表现，指数型基金强势凸显，大都获得超出 4 ％的收益。 尤其是我们一直在投资组合中看好的上证 50ETF 以7.13%列股票型开放式基金 第三名。 高度集中持股风险突至，“大盘蓝筹＋流动性”获得亲睐。 10 月份受累于同一重仓股的大幅下跌，某同系基金收益出现集体回落，多只基 金持股高度集中的风险一览无疑。近段时期连续发行的大盘蓝筹类股票，为二 基金研究分析师：杨涛 级市场提供了该类股票高流动性特征下的低冲击成本优势，结合基金三季度季 电话：0755 报的仓位配置，积极介入大盘蓝筹类股票的基金盈利持续占优。 Email：yangtao@ 投资组合推荐 上期推荐的基金组合中，封闭式基金基金科瑞涨幅 18.289 ％，列同类型基金第 14 位。指数型基金上证 50ETF 以 7.13 ％列指数型基金第一名，股票型基金第 三名。成长型基金嘉实服务增值行业以 4.959 ％居第 9 名、景顺长城内需增长 2.473 ％列同类型103 只基金平均水平；货币型基金大成货币基金 B 平均七日年 化收益率为 2.15% ，列同类型基金七日年化平均收益率第 3 名；债券型基金嘉 实