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单项选择题 1．非贸易外汇收入管理的主要方式有（ D ）。 D．开立外币账户免征利息所得税 2．以下对期货市场的描述中正确的是（ D ）。 D．外汇期货和黄金期货交易都诞生于20世纪70年代 3．证券自营商（ B ）。 B．业务的投机性较大 4．在以下关于股票指数期货交易的表述中，错误的是（ C ）。 C．股票指数期货交易中交易的是股票价格指数，而不是标准化的期货合约 5．证券发行商理论上既可以获得佣金又可以获得部分差价收入的股票发行方式（ D ）。 D．余额包销 6．在以下关于中国的金融市场管理机构的表述中错误的是（ B ）。 B．中国证券监督管理委员会是中国金融市场自律性的的监管执行机构 7．西方国家对同业拆借市场的一般做法和管理要求是（ B ）。 B．拆入的资金应用于弥补准备金不足和短期头寸周转的需要 8．外汇市场上最常使用的外汇汇率是（ D ）。 D．即期汇率和远期汇率及互换汇率 9．导致外汇市场上的强式有效难以出现的原因是（ A ）。 A．外汇市场上巨大的投机力量 10．以下选项中，不属于企业债券特点的是（ B ）。 B．风险较国家债券或金融债券小 11．一般情况下，股份有限公司的所有权属于（ D ）。 D．全体出资认购股份的股东 12．以下不属于同业拆借市场经纪人的是（ C ）。 C．证券自营商 13．客户不对交易的委托价格进行限定，而由经纪人根据即时行情成交的委托方式是（ A ）。 A．市价委托 14．按照股东享有的权益不同，可以将股票分为（ C ）。 C．普通股票和特殊股票 15．在以下关于股票指数期权交易的表述中，正确的是（ A ）。 A．股票指数期权交易必须在交易所内进行 16．以下关于外汇期货与外汇远期的联系的表述中，错误的是（ D）。D．外汇期货交易与外汇远期交易的结算方式都相同 17．股票保值主要是（ C ）。 C．通过股票期货交易和股票期权交易来实现的 18．中央银行建立外汇平准基金干预市场属于（ C ）。 C．间接管理 19．金融市场管理包括两个层次（ D ）。 D．外部管理和内部自律 20．对证券自营商的要求包括（ B ）。 B．必须按实收资本额的一定百分比提取保证金，负债与资产要保持规定的比例 21．能够进入期货交易所进行交易的主体必须是（ A ）。 A．期货交易所的会员 名词解释 1.利率互换----是持有同种货币的交易双方首先以对自己更有利的方式筹资，以商定的等额本金为计算利息的基础，然后通过互换交易将筹集到的资金成本从固定利率换成浮动汇率，或从浮动汇率换成固定汇率，从而达到降低筹资成本，使资产负债的利率结构比例协调的目的的交易。 2. 贴现（贴水）金融债券----是一种按一定的贴现率以低于债券面额的价格折价发行的金融债券，以低于面值的价值出售，到期后按面值兑现，发行价格与偿还额之差即为利息。 3.远期对远期的掉期----是指投资者在买入（卖出）一种远期外汇的同时，卖出（买入）另一种期限的远期同种外汇的交易。 4. 卖空套利----是指期货合约价格下降时，同一种商品不同时间的期货合约的价格差距会扩大，投机者就卖出近期交割月份的期货合约，同时买入远期交割月份的期货合约。如果近期合约的价格下降幅度大于远期合约的下降幅度，他们对冲手中的合约就会获利的行为。 5.债券的现值----债券的现值是指债券的期望值按一定贴现率折算成的现在价值。 6. 再贴现率----再贴现率是指中央银行对商业银行提交的要求中央银行进行再贴现的未到期合格商业票据时采用的贴现率。 简答题 1. 简述同业拆借市场的定义和基本特征。 解答：同业拆借市场是指由各类金融机构之间进行短期资金拆借活动形成的市场。同业拆借市场的基本特征包括：（1）参与同业拆借的主体是以银行为核心的各类银行机构和非银行性金融机构；（2）同业拆借的期限通常较短；（3）拆借的金额较大，具有批发性质；（4）手续简便，借款人无需交纳抵押品，借贷双方一般不签定贷款协议；拆借变动频繁，一般由拆借双方根据同业拆借市场利率确定。 2. 简述在我国发展规范的回购协议市场的意义。 解答：在我国发展规范的回购协议市场的意义表现在：（1）回购协议交易有助于降低交易者的市场风险；（2）展开回购协议市场有助于推动银行同业拆借行为规范化；（3）展开回购协议有助于扩大国债交易规模；（4）展开回购协议市场有助于帮助中央银行顺利的推出公开市场操作业务；回购协议有助于降低银行等金融机构的经营成本，拓展经营范围，增强市场竞争能力和经营稳定性。 3. 简述发展中国家对资本输出入管理的主要措施。 解答： 发展中国家对资本输出入有较为严格的管理，主要