华师大 金融 二专 证券市场学 第十章 证券市场管理.ppt

第十章 证券市场管理 华东师范大学金融学 葛正良 第一节 证券市场管理概述 一、证券市场管理原则目标及方式 （一）证券市场管理的原则 1．依法管理原则 严格遵守各项法律法规是我们一切社会活动必须遵循的原则，我国《证券法》第一章第五条规定：“证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。”依法管理并不是否定经济和行政其他两种方式的重要性，而是强调以法律为准则管理市场的原则。依法管理的含义主要有两层：一是保证证券市场管理的相关法律、法规、制度的完善，做到有法可依。二是严格按照相关法律法规管理证券市场，做到执法严格。 一、证券市场管理原则目标及方式 （一）证券市场管理的原则 2．“三公”原则 （1）公开原则 即信息公开原则，其核心是要求证券市场上所有能够影响投资者决策的信息都必须要公开，即具有充分的透明度，并且保证信息披露的及时、完整、真实、准确。 公开原则是实现公正原则、公平原则的必要条件，是对证券市场管理活动的基本要求。更进一步，公开原则还表现为法律与政策的公开，市场管理和司法活动的公开等，所以证券市场管理者也必须公开相关的监管程序、监管身份和对市场中违规活动的处罚，努力创建完善的投资信息查询系统和营造信息通畅的投资环境。 一、证券市场管理原则目标及方式 （一）证券市场管理的原则 2．“三公”原则 （2