基于Agent异质行为演化人工金融市场及其非线性特征的研究.pdfVIP

32 170 ( ) Vol. 32 No. 170 2011 3 T HE T HE ORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOM ICS M ar 2011 基于Agent 异质行为演化的人工金融市场 及其非线性特征研究 马超群, 杨 密, 邹 琳 ( , 410082) : 通过构建基于Agent 的人工金融市场, 试图从交易者 个人异质行为 化的角度研究金融市场非 线性特征的形成市场中, Agent 依赖 个人行为特征, 如: 情绪记忆长度等, 来同时考虑基本面信息与价格 趋势, 针对当前市场状态, 基于经验认知权衡二者后形成价格预期与交易行为权重的自适应性更新揭示了 个人行为的 化, 其通过遗传算法与生成函数进化预测规则来实现模拟实验表明, 在做市商的价格生成机 制下, 当市场由自信的基本面分析者技术分析者和自适应性理性交易者组成时, 人工