我国上市公司独立董事制度的管理研究.pdfVIP

学 术 我 国上 市 公 司 独 立 董 事 制 度 的 管 理 研 究 ◇白鸽集团有 限责任公司 冯丽晖 独立董事又称外部董事、独立非执 权益，此种状况下实际上难 以做到。 职资格和条件及产生办法作 了相应的规 行董事 ，独立董事独立于公司的管理和 2 . 我国独立董事保护中小投资者利 定，但还有待于用法律法规的形式加以制 经营活动，以及那些有可 能影响他们作 益力度不够 度化，给独立董事制度以充分的保障。 出独立判断的事务之外 ，不能与公司有 首先，独立董事有 责任和义务在董 任何影响其客观、独立地做出判 断的关 事会 决策过程 中行使监督权力和决策权 二 、我 国上市公司独立董事 系，在公司战略、运作、资源 、经营标准 力，但因独立董事在经验、技术、社会责 制度 的 改进 以及 一些重大 问题上做 出自己独立的判 任感和时间等方面的原因，可能会使不 1. 促进上市公司股权结构改革 断。他既不代表出资人，也不代表公司管 合理 的决策方案得以通过 ，而将此 结果 我 国上市公司股权结构不合理，控 理层。 的监督留给了监事会，因此，会出现监督 制股股东股权比例过高，流通股股东比例 责任方面模糊不清的矛盾。同时，在二元 低而且分散 ，国有股股权比例偏高 。这就 一 、我国上市公司独立董事 制模 式的公司治理中，对董事的监督本 很容易带来严重的内部人控制问题，对大 制度存在 的 问题 来就是通过监事会进行的，如果监事会 股东难以形成有效的制约机制。因此，国 1. 我国独立董事整体规模偏小 真正 能做到监督有力，独立董事就成为 有股减持和证券市场全流通是一个不容忽 我 国独立董事的整体规模偏 小，在 多余的了。 视的问题，其必要性和迫切性是显而易见 董事会中的构成比例也偏低，在董事会 其次，我国监事会有的形 同虚设，所 的，国家应该从国有经济的战略性改组和 的决策中难以发挥监督作用。 以独立董事与监事的矛盾冲突处在一种 调整的战略高度予以重视并着手解决，积 第一，上市公司的制度决定独立董 隐性状态。当归责和免责法律严格 界定 极促进上市公司股权结构改革，防止“一 事人微言轻。在我国控股股东控制了董 的情况下 ，遇到 民事赔偿诉讼时，这种潜 股独大”现象，从而维护中小股东的利益， 事会、股东会 、监事会。在这样的上市公 在的冲突似乎就会显性化了。 使独立董事成为中小股东利益代言人。 司里，控股股东 “一个人说了算”，董事 3．我国独立董事制度缺乏法律保障 2 . 促进独立董事与监事会在功能上 会、监事会、股 东会形同虚设，独立董事 我国现有的《公司法》和《证券法》都 的互补 监督和制约大股东能力薄弱。 没有关于独立董事的地位 、作用、权利和 现实中，我 国上市公司独立董事和 第二，目前我国上市公司已有独立 义务的规定。关于在上市公司设立董事的 监事会存在较为严重的职能重叠现象，这 董事均由大股 东推荐和 由上市公司的董 文件也是指导性的，因而，很难从法律上 与两种制度不明确的功能地位有直接的关 事会推荐并以简单多数 的选举方式由股 保证独立董事的独立性和权威性。我国的 系。为消除监督职能上的冲突、提高监督 东会选举产生。如果我们想用独立董事 一些上市公司已推行了独立董事制度，但 绩效，我们应在相关法律中对独立董事和 制度来对 目前大股东俱 乐部的董事会进 从运行的情况看，最主要的问题是无法可 监事会的职行监督和 审查。这一点很重 行必要制约