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证券类论文关于证券的论文关于证券论文： 我国证券税制改革研究 摘要:我国证劵市场目前主要存在流转税过重、所得税混乱、财产税缺失、行为税错位等缺陷。现行证劵税制可以在遵循前瞻性和阶段性相统一、独立性和复合性相兼备、刚性和弹性相结合的3大原则的基础上有针对性地进行改革,以达到促进证券市场的稳定健康发展、减轻税负和规范税制以及与国际接轨的目标。关键词:证劵税制;总体思路;具体构想　　 一、我国现行证劵市场税制的主要缺陷 (一)证劵市场流转税过重 我国证劵市场的流转税就目前来看主要是对证劵从业机构征收的营业税,其税负过高主要表现在以下几个方面: 1.同国内其他征收营业税的服务性行业(如交通运输业、邮电通讯业、文化体育业、建筑安装业等等)相比,名义税负明显偏高,高出2个百分点(5%—3% )。这主要是因为在我国的传统观念中,证劵行业被认为是高收益行业,所以对它征收高税率既可以平衡各个行业之间的收益,也可以保证财政收入。 2.同国内征收增值税的行业相比,实际税负偏重。这与营业税自身的特性是密不可分的,一方面,证劵行业营业税名义税率过高的结果导致所得税负担前移,从而侵蚀了企业所得税税基,引起其实际税负加重;另一方面,证劵行业的营业税的计税依据中既包括各种价外费用, (如证劵公司为证劵交易所代扣代缴的开户费、过户费等等)也包括证劵经营机构从事有价证劵买卖业务所获得的资本利得收入,这进一步提高了证劵行业流转税的实际负担。 3.与世界上大部分国家相比,无论是名义税率还是实际税率都明显过高。世界上大部分国家对证劵业都采取不征或者免征间接税得做法,这与我国采取“高税率、重税负”的做法大相径庭。 (二)证劵市场所得税混乱 1.对证劵收益的课税混乱。(1)重复征税。股份制企业的所有者是股东,企业只是虚拟的实体,是股东与生产过程之间的中间人,所以严格来说,企业并没有它自己的利益,股东的利益才是唯一的存在。对企业利润的征税实际上是对股东所得收益的预先课征,因此,公司所得税和个人所得税的重复征税性质在理论上是很明确的。(2)部分征税。我国在对股利的征税上,只对社会公共股的股利所得征税,而对国家股和法人股的同类所得则不征税,这明显有失公允,破坏了国际通行的“同股同利”原则。而目前对国家股和法人股免税,主要是考虑到它们尚未上市流通,因此对其免征股利税可以认为是一种补偿。但是,如果长期对国家股和法人股不征税,那么国家股权的实现必然受到阻碍,国有资产的保值和增值也可能化为泡影。 2.对证劵转让利得课税的混乱。企业所得税法规定单位和个人转让股票和债劵应征收企业所得税。而个人所得税则不然,个人所得税法明确规定对个人转让有价证券的所得征税,但至今对个人股票转让的所得,采用的是每年明确一次的方式,给予免税待遇。而且即使是在个人的投资收益之间,其税收待遇也不相同,如个人转让股票取得的所得暂不征税,个人取得的股息和储蓄存款利息则需征收所得税,而个人取得的国债利息免征所得税;中国人从企业取得的股息、红利所得征收所得税,而外国人从外商投资企业取得的股息、红利所得免征所得税。 (三)证劵市场财产税缺失 证劵市场财产税缺失的根本原因是我国整个税制体系中财产税的缺位,而且这种缺位所造成的矛盾会在证劵市场领域日益凸现,原因是越来越多的富人将采取以持有有价证劵的形式来实现自身财产的保值和增值。因此当因财产赠与或继承引起所有权转移时,承受者便会轻松获取巨额财富。 (四)证劵市场行为税错位 1994年税制改革时曾经设置可证劵交易税,但时至今日仍未开征。我国目前主要对二级市场上证劵交易行为征收的是证券交易印花税。具体说,目前我国的证券交易印花税是在缺少基本税收法规依据的情况下套用了《印花税暂行条例》中“产权转移书据”和“权利许可证照”两个税目的规定,这从税收立法上讲是不严谨的。印花税是对列举应税凭证征收的,股票不在列举范围内,而先进的交易处理手段是不需要实体股票交易的。同时,现行的证券交易印花税只就二级市场上市公司的股票交易征税,范围过窄,不能公平对待各种有价证券,不能很好地发挥其调节证券市场结构的功能。此外,现行证券交易印花税的税种划分和征收管理权限尚不合理,导致一级市场上股票发行价愈来愈高,二级市场上非融资炒作股票的现象愈趋严重。 二、我国证劵市场税制改革的总体思路 (一)证劵税制改革的目标 1.促成证券市场的稳定健康发展。这是证劵税制改革的核心目标,因为证劵税制的任何改革都应该是能够有效地促成证券市场的稳定健康发展,或者至少是不要损害证劵市场的稳定健康发展。 2.减轻税负和规范税制。鉴于我国现行证劵市场税制中流转税过重、所得税混乱、财产税缺失、行为税错位等缺陷,我国近期内证劵税制改革的直接目标应该以减轻税负、规范税制为主。 3.与国际接轨。我国的证劵市场与发达国家和地区相比还处于初级阶段,证劵