VaR模型在我国证券投资基金风险管理中的应用.pdfVIP

一戮麓…。獭榭。期 VaR模型在我国证券投资基金风险管理中的应用 李 静1 ，王伟2 (1武洲黼，涮E武汉430072；2武溯淞学艾嫠甏黼，涮E武汉430077) 摘要：证券投资基金是目前国际上盛行的金融工具和大众化的投资手段之一。随着证券市场在我国的崛起 和逐步成熟，大众化投资需求十分活跃，证券投资基金作为一种新的投资方式，正得到广泛而迅速的发展。然而， 证券投资基金的风险管理状况却堪忧。在此背景下，本文分析了VaR模型在我国证券投资基金实施的必要性，并 结合中国的实际情况，从资产配置、绩效评估、风险限额分配和信息披露等方面探讨了VaR模型在基金风险管理 中的应用，目的是为了找到适合中国国情的实施vaR风险管理的路径，以提高我国证券投资基金的风险管理水 平。 关键词：vaR；证券投资基金；风险管理 中图分类号：F830．19 文献标识码：A 文章编号：1004—0544(2005)10-0073-03 由于我国证券市场的高投机性和大幅波动带来高市 持有期。 场风险，证券投资基金迫切需要对其所持有资产的