股票期权的法律性质与法律调整.pdfVIP

摘要 产生于美国的股票期权是西方国家公司激励员工的重要方式。我国在引入股票期权后，由于 法律上的缺失和障碍使真正的股票期权难以推广，目前所称的“股票期权”大多数已经不具备股 票期权的基本法律性质。要使股票期权在我国发挥积极作用，必须完善相关法律，在扫清股票期 权障碍的同时对股票期权的运行加以引导和规范。对股票期权及其授予行为法律性质的研究不仅 是解决具体法律问题的理论指导，而且对于完善相关法学理论体系具有重要意义。因此研究的目 的即是在对该基础理论问题进行分析的基础上，解决法律调整中存在的现实问题。 通过对中外股票期权发展历史和现实情况的考察，结合相关理论文献，得到以下结论：股票 期权授予行为通过选择权契约或特殊要约的方式，赋予受益人选择是否缔结股票买卖合同的权 利。股票期权是一种特殊的承诺权，属于形成权性质。该权利通常无偿取得．是基于特定身份取 得的财产权，一般不可转让，是既得权而非期待权。 在上述理论研究的基础上，结合我国现实国情，文章对于股票期权的法律调整提出以下主要 观点：股票期权主要适用于上市公司，其中高科技成长型公司实施股票期权还应得到特殊的优惠： 股票期权的授予须经股东大会通过，公司在法律允许的范围内可以自主确定股票期权授予对象； 法律应当对股票来源、行权价、期权数量及有关期限等期权方案内容进行必要的引导和限制：当 事人除了相互间的权利义务关系外还需要向公众承担一定的义务，应当强化管理人员对授权、行 权和变现过程中违法行为承担的个人责任。 关键词：股票期权，法律性质．股票期权授予行为，法律调整 Abstract theUnited ithasbecomean ExecutiveStock from Option(ESO)isoriginal States，and important methodfor their enthusiasmnow．Mostofthe‘‘ESO’’inChina corporationsmakingemployee currently the can beextendeddue is fromthemain ofthe ESO ESO，becausegenuine hardly depart legalproperty tothe lackandhurdleafteritwasintroduceintoour we theESO anactive legal country．Ifexpect play roleinour is to therelated andstandardizetheexecutionof country,itnecessary codex，guide complete the thehurdleoftheESOexecution researchonthe of ESO，clear synchronously．The legalproperty ESOandinvestactofESOisnot thetheoreticalof material only guidancesolving legal problems，but also to the ofrelative ofthis isto veryi