试论企业对外投资内部控制.docVIP

随着经济的发展和市场运作的不断规范，内部会计控制已成为社会各界普遍关注的热点问题。财政部于2001年6月22日颁布《内部会计控制规范-基本规范（试行）》[财会字（2001）41号]，之后陆续颁布企业会计控制具体规范，如2004年8月19日颁布《内部会计控制规范-对外投资（试行）》等一系列规章制度。2008年6月28日财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了我国第一部《企业内部控制基本规范》[财会字（2008）7号]，并将于2009年7月1日起首先在上市公司范围内施行，并鼓励非上市的其他大中型企业执行。这是中国会计审计领域的又一重大改革举措，从国家政策方面强制性要求企业执行内部控制制度。 　　同时在国家产业政策的引导下，我国企业的对外投资相继出现，并呈快速发展趋势，在国民经济中起着越来越重要的作用。企业对外投资的目的是为了获取一定数量的未来利益，未来利益是一个不确定值，因而投资决策活动不可避免地存在着一定的风险。为了降低投资决策的风险，企业应当建立一套严格的对外投资的内部控制制度。因此研究企业对外投资的内部控制具有重要的现实意义。 　　第一章? 企业对外投资的内部控制概述 　　1.1企业对外投资的意义 　　1.1.1企业对外投资的含义 　　所谓企业对外投资就是企业在其本身经营的主要业务以外，以现金、实物、无形资产方式，或者以购买股票、债券等有价证券方式向境内外的其他单位进行投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。对外投资是相对于对内投资而言的，企业对外投资收益是企业总收益的组成部分。在市场经济特别是发展横向经济联合的条件下，企业对外投资已成为企业财务活动的重要内容。 　　企业对外投资的目的是为了获取一定数量的未来利益，未来的利益是一个不确定值，因而投资决策活动不可避免地存在着一定的风险。企业对外投资所带来的未来收益可以满足企业资金调度的需要、企业扩张的需要、企业特定用途的需要、企业转型的需要等等。 　　1.1.2企业对外投资的分类 　　对外投资可以按不同标志进行分类。 　　1.按投资时间长短分为长期投资与短期投资 　　短期投资是指能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券投资及不超过一年的其他投资。短期投资主要利用债券和股票等有价证券进行投资，具有投资风险小、变现能力强、收益率低等特点。 　　长期投资是指不准备随时变现、持有时间超过一年的有价证券投资及超过一年的其他投资。长期投资可以利用现金、实物、无形资产、有价证券等形式进行，具有投资风险大、变现能力差、收益率高等特点。 　　对外长期投资与短期投资的划分并不完全取决于投资期限的长短，主要取决于投资的目的。在一年内不能随时变现的证券和其他资产通常用于长期投资，但可以随时变现的有价证券则可根据需要用于短期投资。 　　在实践中，长期投资有向短期投资转化的情形，具体有两种情况：（1）时间性转化。随着时间的推移，长期投资到期日逐步临近，如在一年内到期的长期投资，实际上已是短期投资。（2）管理性转化。在长期投资期间，因企业急需资金或发现接受投资单位财务状况恶化， 继续执行长期投资将招致很大损失， 企业改变投资目的，可将长期投资迅速变现。 　　2.按投资形成的产权关系分为股权投资和债权投资 　　股权投资是指投资企业以购买股票、兼并投资、联营投资等方式向被投资企业进行的投资。投资企业拥有被投资企业的股权，股权投资形成被投资企业的资本金。股权投资根据投资方式的不同分为股票投资和项目投资：股票投资是指企业以购买公司股票的方式对其他企业进行的投资；项目投资是指企业以现金、实物资产、无形资产等方式对其他企业的投资。 　　债权投资是投资企业以购买债券和租赁投资等方式向被投资企业进行的投资。投资形成被投资单位的负债，投资企业是被投资单位的债权人。债权投资根据投资方式的不同分为债券投资和租赁投资：债券投资是指企业以购买其他企业债券的方式进行的投资；租赁投资是指企业以实物资产租赁或无形资产租赁等方式对其他企业进行的投资。债权投资与股权投资相比具有投资收益小、风险小的特点。 　　3.按投资方式不同分为实物投资与证券投资 　　实物投资又称直接投资，是指企业以现金、实物、无形资产等投入其他企业进行的投资。投资直接形成生产经营活动的能力并为从事某种生产经营活动创造必要条件。它具有与生产经营紧密联系、投资回收期较长、投资变现速度慢、流动性差等特点。实物投资包括联营投资、兼并投资等。 　　证券投资又称间接投资，是指以购买有价证券（如股票、债券等）的方式对其他企业进行的投资。投资并不直接形成生产经营活动的能力，被投资企业在取得资金并以一定方式投入后，才能形成生产经营的能力。投资证券按其性质分为三类：一是债券性证券。由发行企业或政府机构发行并规定还本付息的时间与金额的债务证书，包括国库券、金融债券和其他公司债券，表明