我国证券公司内控机制现存问题与法律对策.docVIP

我国证券公司内控机制的现存问题与法律对策 　　所谓证券公司内部控制机制（以下监称内控机制），是指通过证券公司内部的组织结构和组织安排，建立对证券公司所涉及风险的有效预防、管理、控制和处置的机制。[1]以投资者（客户）资产安全为中心的内控机制是证券公司核心竞争力的重要组成部分。证券公司只有在内控机制上做实、做精、做细，才能有效防范和化解风险，充分保护投资者的合法权益。 　　一、当前我国证券公司内控机制建设的成就与不足 　　（一）当前我国证券公司内控机制建设的成就 　　近年来，中国证监会一直致力于推动证券公司以投资者（客户）资产安全为中心的内控制度的建设。为此，自1999年来，中国证监会先后发布了《证券经营机构高级管理人员资格管理暂行办法》（1999年1月20日）、《证券公司高级管理人员谈话提醒制度实施办法》（2001年1月10日）、《关于对证券公司参与风险投资进行规范的通知》（2001年4月12日）、《关于证券公司担保问题的通知》（2001年4月24日）、《关于做好证券公司内部控制评审工作的通知》（2001年10月9日）、《证券公司管理办法》（2001年12月28日）、《证券公司内部控制指引》（2003年12月15日、《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》（2003年12月15日）、《证券公司高级管理人员管理办法》（2004年10月9日）、《关于证券公司2004年度会计审计工作有关事项的通知》（2005年1月19日）以及《关于督促做好证券公司2004年度会计审计工作的通知》（2005年1月19日）等一系列规章制度，以加强对证券公司内控机制建设的监管与推动，并取得了一定的成效。 　　1、加强内控机制的基础性研究，逐步建立内部控制机制 　　目前，我国证券公司尤其是综合类证券公司都在加强内控机制方面的研究，各种研究成果和案例不断涌现，这些研究成果对推动我国证券公司建立健全内控机制起到了积极的作用。伴随着研究水平的不断提高，很多证券公司都根据自身的发展状况和中国证监会的上述规章制度，建立了不同程度的内部控制机制。目前，证券公司的内控机制主要涵盖了对公司财务状况的监控和对重要业务的管理。如某些证券公司在公司内部推行财务控制制度，由公司财务部门负责公司资金的统一结算、统一调拨。在此基础上，还实施财务负责人员的外派制度，即各营业部财务主管人员均来自于公司总部的财务部门，各营业部的财务活动直接置于公司财务总部的主管之下，以便将财务风险控制在最小的范围之内。电脑运转风险也是各证券公司的监控重点，目前许多证券公司将派往各营业部的电脑工程师实施统一管理、统一培训，有效地防治电脑故障和电脑犯罪。 　　2、普遍建立了内部稽核部，强调内部审核 　　目前，不少证券公司在公司内部建立了不同层次的稽核部门，这些稽核部门在不同的业务领域发挥着内部审计的重要作用。一般来说，稽核部都在高层的领导之下，对公司或所属机构的财务、会计或某项业务的可行性、合规性、效益性等方面进行监督、考察和控制。如一些证券公司成立了投资银行质量控制部门，该部门独立于投资银行之外，直接归公司高层管理，其目的就是要对投资银行的所有业务进行内部考核和监督，确定项目的可行性和合规性等。 　　3、内部控制意识得到了强化 　　证券市场经过几次大的波动后，证券公司都深深感到：当股票市场行情好的时候，证券公司各项业务的进展都比较顺利，风险不容易暴露；当股票市场行情不好的时候，证券公司的风险就很容易显现。尤其是证券市场监管力度由弱变强以后，很多证券公司以往存在的问题一一暴露出来。因此，经过股市几次大的变动之后，证券公司无论从高层管理人员，还是从中层管理人员，风险识别能力、风险控制能力都在逐步增强，“控制风险下创造利润”已经成为一些证券公司经营的基本理念。 　　（二）当前我国证券公司内控机制存在的问题与不足 　　虽然我国证券公司在内部控制制度建设方面已经取得了较大的进步，但是，由于我国证券公司起步较晚，内部控制机制建设起步更晚，相对于证券市场的发展而言，目前证券公司已有的内控机制还存在着诸多方面的问题与不足，严重阻碍和影响了证券公司的风险控制和对投资者权益的保护。 　　1、内控机制缺乏良好的环境基础 　　首先表现为公司治理环境方面。证券公司的法人治理环境成为影响证券公司良性运行的一个基础性环境。表现在股东大会、董事会和监事会并没有形成有效的制衡机制，股份制证券公司三权分立的法人治理结构的优越性根本没有体现出来。大多数证券公司的董事长和总经理在权责分配或权责分工方面并不明确，管理上走向两个极端的公司偏多，要么一股独大，要么内部人控制。这样的治理结构往往造成公司缺乏独立、客观的决策咨询系统，容易造成公司的重大决策缺乏合理性和有效性。此外，由于治理结构的欠缺，很多证券公司目前仍然没有建立起风