《新巴塞尔协议》与我国商业银行资本管理.pdfVIP

维普资讯 金融在线 《新巴塞尔协议》与我国商业银行资本管理 仲艳丽 (河海大学商学院，江苏 南京 210098) 摘要：本文针对国际商业银行资本管理领域 出现的监管资本与经济资本管理一体化趋势，分析 巴塞尔新资本协议的 主要进步，并在此基础上结合中国商业银行资本管理现状和存在的问题，就完善中国商业银行资本管理提出对策和 建议。 关键词：巴塞尔新资本协议；商业银行；资本管理 一 、 引言 险以及相应的经济资本无可比性，银行在实践中无法将协议 资本是商业银行赖以生存和发展的基础，因而资本管理 纳入 内部资本管理和业务发展，协议也无法起到有效监管的 是商业银行管理的核心内容之一，包含了监管资本的充足 作用。银行可以在银行风险没有降低的情况下降低监管资 性、风险管理、财务管理等诸多方面。 本要求，产生利用监管资本套利的内在动机。 资本管理包括三个关键 目标：首先，银行需要保证资本 面对银行业的变化，监管者也在不断调整监管资本的理 金总额符合监管当局的要求和信用评级机构的期望；其次， 念、方法。巴塞尔委员会对 1988年协议做出多项调整，并从 满足银行控制风险的需要，保障银行的清偿能力，使之有能 1999年开始重新修订协议，于 2006年年底开始在成员国实 力应对所有预期和非预期损失；另外，银行需要保证实际资 施。监管资本一系列修订的 目标正是使监管资本更加适应 本平衡不但符合以上评估，而且能充分利用资本投资工具和 市场和银行业的变化，而主线则是向经济资本的理论靠近。 资本管理手段来优化资本金的运作效率，满足股东的投资回 主要 的变化包括：3 报期望。 第一，框架结构：在 1988年协议的单一支柱——最低监 银行作为以股东价值最大化为经营目标的盈利主体，必 管资本要求的基础上，增加了另外两根支柱——监督检查和 定要超越监管资本最低资本要求，使资本不仅能真实反映实 市场纪律，从监管理念和结构上促进了监管资本和经济资本 际风险，而且具有创造价值的功能。因此经济资本逐渐成为 的统一。 银行管理的主线 。 第二，将市场风险引入监管资本要求的计算，并且提出 在过去的几十年问，银行管理领域发生的最为显著的变 了两种计算方法供选择：标准法和风险价值法。以后的巴塞 化是，银行内部管理重点逐渐从传统的以财会为基础的财产 尔新资本协议基本上沿用这一结构，同时巴塞尔新资本协议 负债管理转向以风险计量和风险优化为核心的全面资产管 也肯定了银行将风险价值法运用于信用风险的计量，建立信 理，这其中更加发展出以巴塞尔资本协议为基础的监管资本 用风险模型，对信用风险跨地域、跨产品加总的实践。 体系和 以活跃银行 内部评级方法为支持的经济资本体 第三，巴塞尔新资本协议的第一根支柱——最低监管资 系。 本要求仅涉及三大风险，但在第二、第三支柱中明确要求银 现代银行的资本管理在近十几年来经历了一个外部监 行计算利率、流动性风险、名誉、战略等难以量化风险的管理 管资本和内部经济资本不断互动、磨合并逐渐一体化的进 技术，鼓励银行构建全面风险管理体系。 程。其主流趋势是监管资本不断吸收银行业资本管理的最 第四，市场透明度和市场纪律的要求。新协议要求银行 新实践成果，向经济资本方向趋同，反映出银行业监管越来 建立严格规范的信息披露制度，遵循市场纪律，刺激银行保 越由市场和银行业实际需要所引导和驱动的大