浅谈上证指数错位相关性.docVIP

PAGE PAGE 1 浅谈上证指数的错位相关性 李黎明1叶清贫2刘海涛3李素红4 　　摘要通过构造上证180指数、上证50指数与上证指数十日均线模型对其进行错位相关性研究得出三者之间具有高度的错位相关性；从指数十日均线的走势来看上证50指数要比上证180指数提前而上证180指数要比上证指数提前错位后指数回归方程的拟合性也很好 　　关键词上证指数十日均线模型错位相关 1引言 　　对市场有效性的讨论进行了近半个世纪其中支持市场无效观点的学者近期把对股价预测的研究较多地放在对市场收益率的预测研究上几乎都是从股票的历史收益或其他基于股票本身派生出来的变量来预测股票走势使超额利润的获取具有可能性来说明市场是无效率的有关相关性方面的研究文献很多但是有关从错位相关性方面来预测股价走势的研究文献目前网上尚未发现 　　相关分析原理相关关系是指现象变量之间存在不严格的、非确定型的依存关系即一个现象的数量发生变化时另一个现象的数量也发生变化他们之间数量上存在着相互依存的关系 　　错位相关性指的是原本同期的两列数据错开n（整数）个时间单位以后再求两者之间的相关性如果两列数据之间错位后的相关系数比不错位时候的相关系数大且显著正相关则说明两列数据之间有一列数对另一列数具有前导性 　　基于这一原理能够通过构造三大指数的十日移动平均线对三大指数的十日移动平均线进行错位相关分析以及回归分析能够找出上证50