金融数据的极端风险研究及实证分析.pdfVIP

第31卷第4期 重庆工商大学学报 自然科学版 2014年4月 Vol_31 NO．4 JChongqingTechnolBusinessUniv． NatSciEd Apr．2014 文章编号：1672-058X 2014 04—0020—07 金融数据的极端风险研究及实证分析 孙丽莉，刘琼荪 重庆大学 数学与统计学院，重庆 401331 摘 要：运用极值理论研究金融数据的极端风险，采用最优化方法选取POT模型的闽值 ；将广义帕累托 分布 GPD 与Poisson分布相结合，引入新的参数，构造复合超阈值分布，确定它的参数估计和计算金融资 产收益率的VaR和期望损失 ES 值 ；通过 GPD和 Poisson—GP复合超阈值两种分布下的POT模型，对上证 指数 1996-2013年间的 日收益率序列进行对 比实证分析。 关键词：极值理论 EVT ；POT模型；广义帕累托分布 GPD ；Poisson—GP复合超阈值分布 中图分类号：0291