13年证券从业资格考试证券基础知识第三章复习大纲.docVIP

第三章　债　券 　　 第一节　债券的特征与类型 　　 　　一、债券的定义和特征 　　（一）债券的定义 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券上规定资金借贷的权责关系主要有三点：所借贷货币的数额；借款时间；在借贷时间内应有的补偿或代价是多少（即债券的利息）。 债券包含四个方面的含义：发行人是借入资金的经济主体；投资者是出借资金的经济主体；发行人需要在一定时期付息还本；债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 　　债券的基本性质 　　1.债券属于有价证券。首先，债券反映和代表一定的价值。其次，债券与其代表的权利联系在一起。　　2.债券是一种虚拟资本。 　　3.债券是债权的表现。　　（二）债券的票面要素　　1.债券的票面价值。债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。 债券的票面价值要标明币种，要确定票面的金额。票面金额定得较小，有利于小额投资者，购买持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应减少，但使小额投资者无法参与。　　2.债券的到期期限。债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺改选合同义务的