建信优化配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告.docVIP

建信优化配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年1月22日 基金主代码 530005 交易代码 530005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月1日5,338,371,778.71份60%×富时中国A600指数+40%×中国债券总指数。风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日2014年12月31日1.本期已实现收益 747,419,626.31 2.本期利润 915,130,772.403.加权平均基金份额本期利润 0.15484.期末基金资产净值 5,996,968,459.225.期末基金份额净值1.1234 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月16.28% 1.25% 21.21% 0.91% -4.93% 0.34% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 本报告期，本基金投资比例符合基金合同的要求。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陶灿本基金的基金经理2011年7月11日- 7 硕士。2007年7月加入本公司，从事行业研究，历任研究员、基金经理助理。2011年7月11日起任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理；2014年5月14日起任建信改革红利股票型证券投资基金基金经理。 马志强 本基金的基金经理 2013年11月13日 - 10 博士。曾就职于东北证券公司、北京高汇投资管理有限公司、北京蓝巢投资有限公司，2004年11月起就职于天弘基金管理公司，2008年12月2日至2011年3月23日任天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金经理。2011年3月加入本公司，2011年8月2日起任建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金经理；2013年11月13日起任建信优化配置基金经理。 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度A股大幅上涨，领头羊是以券商、银行为代表的金融板块。与此对应的是以创业板为代表的已经连续上涨2年多的成长股板块出现了大幅回调。市场的结构性分化异常明显。 本组合在四季度保持较高仓位，加仓了非银、地产、白酒和医药等板块，增持了银行转债，减持了tmt板块。 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金净值增长率16.28%，波动率1.25%，业绩比较基准收益率21.21%，波动率0.91%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 流动性改善和风险溢价回落带动着A股指数在2014年四季度大幅上涨，伴随着的是成交量井喷。而对应的国内宏观经济仍然呈现为比较虚弱的局面，经济增长的动力不足。对于2015年一季度的市场，我们预计经历了大幅上涨后，市场会在一季度出现宽幅的震荡，但结构性机会将非常丰富。我们看好低估值的板块和个股，同时密切关注优质成长股回落带来的介入机会。 本基金将会通过吸收投研团队的研究成果，优化组合配置并精选个股，力争给有人带来持续的超额收益。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 5,344,270,911.82 88.11 其中：股票 5,344,270,911.82 88.11 2 固定收益投资 266,411,722.50 4.39 其中：债券 266,411,722.50 4.39 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 413,163,760.99 6.81 7 其他资产 41,309,012.38 0.68 8 合计 6,065,155,40