存款保险制度探析.ppt

存款保险制度浅探 金融体系的稳定是一个国家经济平稳社会稳定的前提，关系到经济的总体增长水平。为了维持金融体系主要是银行业的稳定，存款保险制度被设立，其目的是维护中小存款者的利益，防止银行挤兑，从而保证银行业的稳定。但是，由于信息不对称以及道德风险的存在，存款保险对于银行业的稳定同时会造成负面影响。在这种情况下，存款保险制度设计的好坏较大程度影响着其在一个国家的实施效果与对银行业稳定造成的正负面影响。因此，我国在参考其他国家经验的同时应该认真分析本国的经济水平与制度环境，选择合适时机，建立适合自己国家的合理的存款保险体系。 存款保险制度对于银行稳定性的影响 存款保险制度设计 存款保险在中国的实施前景 存款保险制度对于银行稳定性的影响 存款保险制度的演进 存款保险制度对银行业稳定性的正面影响 存款保险制度对银行业稳定性的负面影响 存款保险制度的演进 所谓存款保险制度, 是指一个国家的货币主管部门为了维护存款者的利益和金融业的稳健经营与安全, 在金融体系中设置负责存款保险的机构, 规定凡吸收存款的金融机构必须或自愿地将吸收到的存款按一定的比例进行投保；在金融机构出现危机时, 由存款保险机构向其提供财务救援, 或向存款者支付部分或全部存款, 使金融机构破产倒闭和存款者损失的可能性减少到最低限度, 以维护金融秩序。 公认的最早在全国推行存款保险制度的国家是美国，以1933年颁布的《格拉斯--斯蒂格尔法》（Glass-Steagall Act）和1934年成立的联邦存款保险公司（GDIC）为其标志。 因此考察存款保险制度的演进可以通过考察美国存款保险制度的演进来实现，而美国的存款保险制度的建立可以具体分为两个阶段： 1933年以前存款保险制度的萌芽阶段： 这一阶段的存款保险主要是几个州在没有（联邦）政府参与的背景自行建立的存款保护的方案。 1892年，纽约州就成立了安全基金由成员每年缴纳的有限费用作为资金支持，由州政府管理，在1837到1842年的几年里，基金的资金被耗尽，到了1842年，安全基金再也不能支付破产银行的损失。 佛蒙特州和密歇根州也仿效纽约州建立了自己的存款保障系统，同样也遭到失败。 印第安纳州在1834年实行了一个不同类型的保险，它建立在自动调节原则和无限制共同债务基础之上，在1845-1855年的区域性危机和1857年的全国危机中，所有投保银行都继续经营并保持了可兑换性，而同期为投保的126家银行中，有69家破产。 俄亥俄州和爱荷华州仿效印第安纳州，也取得了成功。 南北战争之后，又有8个州采用了存款保险制。这样，从1829年到1917年的，先后有14个州实行了存款保险制度。他们都是实行单一制银行的州，不容许银行设立分行。 1933年建立的联邦存款保险制度 1929—1933五年的经济大危机中，美国共有9108家银行倒闭 1933年，美国通过了《格拉斯--斯蒂格尔法》，建立了一个暂时的保险基金 1970年成立了向信用合作社提供存款保险的全美信用合作股份保险基金 1986年，99%的美国商业银行都加入了联邦的存款保险体系 加拿大联邦政府于二十世纪60年代建立了这一制度 1977年，日本政府与日本的中央银行——日本银行共同出资建立了日本的存款保险公司 根据国际货币基金组织官员Garcia(1999)，共有67个国家实行了公开的存款保险制度 存款保险制度对银行业稳定性的正面影响 银行业有其脆弱性，非常容易受到来自存款者理性或者非理性的挤兑，甚至造成金融恐慌。防止银行挤兑是维护银行业稳定的重要手段，也可以减少整个国民经济因为银行业的危机而造成的损失。存款保险正是能从改变人们预期的角度防止挤兑风潮的出现，从而可以维护银行业的稳定和健康运行。这是存款制度对于银行业稳定性的正面影响。 银行挤兑模型分析 以存款人预期为基础的非理性银行挤兑模型（Diamond Dydvig, 1983） 人们具有不同的流动性偏好，而活期存款合约可以为具有不同流动性偏好的人们提供良好的风险分担的机制。 所有储户会在危机时立即提款，包括那些在没有预期到银行危机时不会提款的储户。 挤兑取决于存款者对其他存款者行为的预期，与银行自身的经营状况和清偿能力无关。 作为理性行为的银行挤兑模型（Goton, 1985，Chari Jagannathan, 1988) 存款人最关心银行的清偿能力，这些信息的不对称是引发挤兑的关键。 信息优势组的人经过自己的理性判断去提款，则另外信息劣势的一组也会观察到了优势组的行动而跟风去提款，造成挤兑。 存款制度可以预防继续挤兑的措施： 在出现了银行危机之后可以不用着急去提款，急于提款也会有很大的利息损失。 给了储户观望的时间和可能性，这对于储户在出现了谣言的情况下不会因为跟风行事造成个人和社会的