第6章 信用风险管理.pptVIP

6.2.2贷款风险的量化评价 确定贷款方式风险系数 1.确定贷款人信用等级系数， P104表6.4， 2.确定贷款方式风险系数S，P104表6.5 确定贷款形态风险系数 P105表6.6， P106表6.7 6.2.2贷款风险的量化评价 计算贷款风险度 1.单笔贷款风险度Y:Y=S×T； S贷款方式风险系数，T贷款人信用风险级别系数 2.贷款资产风险度Z;Z=S×T×X X贷款形态风险系数 贷款风险度R：0R1 6.3信用风险的防范 积极的贷款定价策略 科学的贷款投放决策 资产分散化策略 建立风险资本比约束机制 6.3信用风险的防范 积极的贷款定价策略 1.贷款风险和收益正相关；贷款利率表示贷款收益 2.影响贷款定价的因素有： 1）央行基准利率 2）银行负债的平均利率 3）营业费用 4）贷款的风险 5）借贷资金的供求 6.3信用风险的防范 积极的贷款定价策略 3. 贷款定价 贷款合同利率=目标利润率（M）+贷款成本+风险贴水 M：目标利润率 L：银行资本对资产比率 t：税率 C：贷款的筹资成本 6.3信用风险的防范 贷款成本：贷款的筹资成本、间接费用或管理费用 风险贴水：与风险大小成正比。与贷款期限、借款人的信用度、抵押品价值相关联 穆迪评级与风险贴水水平。表6.8 6.3信用风险的防范 科学的贷款投放决策：注重贷款的偿还性 1.贷款偿还能力的特点：综合性、层次性、动态性 2.贷款偿还能力综合评价体系， P110图6.3， P111图6.4 1）企业资信评估；第1还款来源评价 2）抵押品价值评估；第2还款来源评价 3）保证人评估；第2还款来源评价 6.3信用风险的防范 科学的贷款投放决策 3.企业资信评估体系： P112图6.5，P113表6.9 4.抵押物质量评估体系：P116图6.6 抵押物的价值必须大于：贷款本息、罚息、保管费、抵押物处理费 抵押物的估价：资产评估;存货、房屋、设备、股票、债券 5.保证人的质量评估： 资格、条件和能力，P118图6.7 6.综合分析 6.3信用风险的防范 资产分散化策略 1.贷款组合管理；随机组合、科学的量化组合 2.随机组合管理：注意信贷资产的结构 贷款集中度；行业结构、产业结构、区域结构、企业结构、币种结构 贷款组合的风险因素：目标市场、待发展的客户群、贷款种类、贷款币种、贷款组合的集中程度 P121表6.11 6.3信用风险的防范 资产分散化策略 3.科学的量化组合管理 信用风险度量制法 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 ＊专门用于对非交易性金融资产的价值和风险进行度量 ＊可解决“如果下一年度是一个坏年头，贷款或贷款组合的价值将会遭受多大的损失？” ＊所需要的资料有： 1）借款人目前的信用等级 2）下一年度该信用级别转换为其他信用级别的概率 3）违约贷款的收复率 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 例题：本金100万、年贷款利率6%、期限5年，初始信用等级为BBB级。年末付利息，本金最后一次偿还 1.获得信用等级转换的概率 1）初始信用等级为7个级别，一年后可能有8种信用级别 2）一年后，维持初始信用级别的可能性最大，调高和调低的可能性都较小 6.3信用风险的防范 借款者信用等级转换概率矩阵 年初信用等级 年末时的信用评级转换概率（%） AAA AA A BBB BB B CCC 违约 AAA 90.81 8.33 0.68 0.06 0.12 0 0 0 AA 0.70 90.65 7.79 0.64 0.06 0.14 0.02 0 A 0.09 2.27 91.05 5.52 0.74 0.26 0.01 0.06 BBB 0.02 0.33 5.95 86.93 5.36 1.17 0.12 0.18 BB 0.03 0.14 0.67 7.73 80.53 8.84 1.00 1.06 B 0 0.11 0.24 0.43 6.48 83.46 4.07 5.20 CCC 0.22 0 0.22 1.30 2.38 11.24 64.86 19.79 6.3信用风险的防范 不同受偿优先等级的资金回收率；表6.13 未来零利率收益率，表6.14 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 2.一年后，对信用等级变动后的贷款市值进行估计 r是无风险收益率，s是风险贴现率（风险报酬率） 6.3信用风险的防范 “信用度量制（CreditMetrics）”方法 3.给定不同信用等级的信用风险报酬率和无风险收益率，计算出一年后，不同信用等级下的贷款市值 年末