论非对称信息条件下的农村信用社信贷问题.pdfVIP

第 26卷 　第 2期 郑 州 航 空 工 业 管 理 学 院 学 报 Vol. 26 No. 2 2008年 4 月 　　 Jou rnal of Zhengzhou In stitute of A eronau tical Indu stry M anagem en t 　 Ap r. 2008 论非对称信息条件下的农村信用社信贷问题 谷中原 ,卢琬莹 (中南大学 法学院 ,湖南 　长沙 　4 10075) 　　摘 　要 :农村信用社的信贷市场是一个典型的不完全信息环境 。在这种环境里 ,农村信用 社的信贷活动面临许多问题 :主要包括逆向选择和道德风险以及信用社内部的委托 —代理问 题 。低风险农户通过信号显示 、信用社通过信贷配额制度解决信贷市场上的逆向选择问题 ;信 用社通过加强风险控制制度建设和对借贷农户的道德和法制教育 ,解决道德风险问题 ;信用社 通过设计信息激励机制和健全信贷责任追究制度解决内部的委托 —代理问题 。 　　关键词 :农村信用社 ;非对称信息 ;信贷问题 　　中图分类号 : F832. 43　　文献标识码 : A 　　文章编号 : 1007 - 9734 (2008) 02 - 0096 - 05 　　新古典经济学认为信息是完全的 , 即假定卖 农户签订借贷合约 ,缔约双方按照 自己同意的估 者与买者对市场销售的商品都有完全的信息 ,双 算出来的风险分享未来可能实现的利润 ,这被认 方掌握的信息是对称的 ,但这种判断并不符合社 为是公平合理的商业行为 。但是 ,事实上由于信 会现实 。在具体的社会现实环境里 ,市场经济是 息的不均衡 ,可能导致不利选择的产生 。在农村 一个复杂系统 ,存在各种不确定性 ,而且有人故 信用社与借贷农户签订借贷合同或发生借贷行 意隐瞒事实真相 ,掩盖真实信息 ,甚至提供虚假 为过程中 ,借贷农户是代理人 ,农村信用社就是 信息 。由于市场活动主体对信息的收集和处理 委托人 ;在农村信用社与信贷员签订工作合同以 能力也有局限性 ,所 以, 市场活动主体很难做到 后 ,信贷员是代理人 ,农村信用社是委托人 。农 完全理性地进行行为决策 ,他们的判断更多地基 村信用社之所以处于不利位置 ,主要是因为他们 于直觉而非优化 ,他们的决策是在缺乏信息、具 对农户的生产经营情况和信贷员的工作能力以 有相当不确定性的条件下进行的。可以说市场 及责任心没有掌握充分的信息 。农户因为缺乏 中社会事实的不确定性 、信息的不完全性 、不对 生产经营资金要到农村信用社贷款 ,农户对 自己 称性 ,使各级各类的经济活动主体凭借经验 、知 的生产经营水平和能力 、生产经营条件 、产品质 识预测所做出的决策面临许多风险 。为了提高 量以及经营收益有较多了解 ,但农村信用社相对 农村信用社信贷业务运行的有效性 ,减少农村信 借贷农户而言 ,缺乏对农户的这些经济要素和农 用社的经营损失 ,我们有必要把农村信用社的信 户违约风险的信息 , 同样也缺乏对信贷员违约风 贷问题置于信息不对称视角之下进行研究 。 险的信息 。在这种信贷市场上 ,农村信用社会承 受较大风险 。 一 、农村信用社信贷活动信息不对称的表现 可以说农村信用社的信贷市场是一个典型 目前在中国直接为农户生产经营提供借贷 的不完全信息环境 。在这个环境里 ,农村信用社 渠道的主要是农村信用社 ,在这个借贷渠道中 ,