香港交易所筹备在 证券市场推出第三者结算.pdfVIP

香港交易所籌備在 證券市場推出第三者結算 香港交易所在其證券市場推出第三者結算的籌備工作進度理想。第三者結算模 式已有定案，有關系統的升級工程亦已準備就緒，只待證券及期貨事務監察委 員會批准後，香港交易所將隨即修訂旗下附屬公司的多項規則及運作程序，以 支援暫定在年底前推行的第三者結算。 第三者結算模式下的結算安排 在第三者結算模式下將新增兩類結算參與者：直接結算參與者及全面結算參與 者。直接結算參與者相當於香港中央結算有限公司（香港交易所旗下附屬公司 簡稱香港結算）的中央結算及交收系統（中央結算系統）經紀參與者，兩者擁有相 同的權利和義務。根據即將載入《中央結算系統一般規則》的過渡條文，有意自 行結算的交易所參與者將合資格成為直接結算參與者，而所有現有經紀參與者 將自動成為直接結算參與者。交易所參與者如有意成為非結算參與者，可委任 一名全面結算參與者（不一定是交易所參與者）代其於中央結算系統內進行結算 及交收工作。 持牌法團或註冊機構如已獲發牌或成功登記進行《證券及期貨條例》下第 1 類受 規管活動（可進行證券交易），即合資格成為全面結算參與者。持牌法團將須維 持最少 3 億元速動資金，又或最少 3 億元實繳股本再加最少 1 億元速動資金。至 於有意成為全面結算參與者的註冊機構，其信貸評級須至少保持在 A3 或同等級 別，或須本身是港元發鈔