关于新资本协议IRB法风险权重函数的解释性说明.pdfVIP

维普资讯 mB ● 邓云胜 译 内容 提 要 ：在 2004年 6月，巴塞尔委 员会 发布 了 《关于统一 国际银行资本计量和 资 本标 准的修 订框架》(下文 简称 为 “修 订框架 ”或BaselII)o该框 架将 作 为各 国监 管规 则制 定 与实施 的基础 。2004年 6月公 布 的文 本考虑 了那 些转 为采 用 IR,B法 的银 行在 风 险计量 与管 理 方 面所取 得 的最新进展 。在 IR,B法下 ，各 银行被 允许使 用 自己对信 用风 险关键要 素 的 内 部度 量值 来作 为资本金 计算 的主 要输 入 参数 ，前提 是要 符合 某些 条件并 明确得 到监 管 当局 的批 准。所 有 采用 IR,B法 的银行被 允许来 自己确 定借款人 违 约概率 ，而那 些采用 IR,B高级法 的银 行 同时还被 允许 由 自己确 定各 风 险暴 露 的违 约损 失率 与违 约风 险暴露 。通过使 用 巴塞 尔委 员会所 设定 的风 险权 重公 式 ，这 些风 险度 量值 可 以被转换 为风 险权 重和 监管 资本要求 。 本 文 以一 种非技 术性 的方式 ，通过描 述 风 险权 重 公 式 的经济 基础 、基础 的数 学模 型 以及 其 输 入参 数来 集 中解释 BaselIl的风 险加权 公 式 。按 照这一 出发点 ，这 也就 意味 着 本文不 能完 全深入地 阐~-fL巴塞 尔委 员会在 开 发 IR,B框 架时 的各 种考 虑 。为便 于进一 步 阅读 更为技 术性 的内容 ，参 考文献 中提 供 了相 关 的基础 资料 。 关 键 i,-,j：新 资 本协议 IR,B法 风 险权 重 函数 中 图分 类 号 ：F85o．4文 献 标识 码 ：C文章 鳊 号 ：1006--1770(2005)05一OO48一o7 一 、 风 险权重公式 的经济基础 不能提前知道其发生时间或严重程度。对信用风险暴露所要求 在信贷业务中．利息与本金的损失是一直发生的，因为总 的利率 (其中包括风险价差)可能会覆盖部分非预期损失，但 是有某些借款人对其债务发生违约。某一年内实际发生的损失 市场不会支持一个足够高的价格来覆盖所有非预期损失。这样 在各年份之间是不同的．因为即使假设资产组合的质量保持不 就需要用资本金来处理由峰值损失所造成的风险，由此，资本 变．它们也会依赖于违约事件发生的次数以及由此而造成的损 金也就具有覆盖损失的功能。 失程度。图1显示了一家银行实际所发生损失在各年之间的不断 可以想象，最糟糕的情形将是银行在某一年内损失掉它们 变化，以及由此形成的一个损失分布。 整个信用组合资产。然而这种情况发生的可能性极小，因此持 尽管永远不可能事先知道一家银行在某一特定年份将会遭 受的损失，但该银行可以合理地预期其信贷损失的平均水平。这 些损失被称为预期损失 (EL)，并以虚线标示在图1中。金融机 构将预期损失视为其业务开展的成本要素之一，并采用多种方 式来加 以管理 ，如通过对信用风险暴露的定价和提取准备金 。 银行资本金的功能之一就是提供一种缓；中，从而在发生超出预 期水平的峰值损失时保护银行债务持有人。这样的峰值损失在 图1中以虚线上方带箭头的线段标出。峰值损失不是每年都发 生，但如果发生将可能会非常之大。超出预期水平的损失通常 被称为非预期损失 (uL)，即各银行清楚它们会不时地发生，但 Ⅸ新金融》／2oo5年 ／第5期 48