审计任期_公司治理与盈余质量_沈玉清.pdfVIP

审计研究 2009 年2 期 审计任期、公司治理与盈余质量* 沈玉清 戚务君 曾 勇 【摘 要】 通过利用修正的琼斯模型计算出的异常应计的绝对值作为盈余质量的替代变量，用选取的九个 公司治理变量利用主成分分析方法构造的公司治理指数来度量公司治理总体水平，本文探讨了公司治理与 审计任期对盈余质量的联合影响。研究结果表明，公司治理水平的提高有助于盈余质量的提高，在好的治 理环境下审计任期的延长会提高盈余质量，在差的治理环境下审计任期的延长对盈余质量没有影响。①* 【关键词】 盈余质量 审计质量 审计任期 公司治理 一、引言 外部条件，降低了公司管理层对审计行为的阻碍 等。Chan 等（1993）认为股权结构影响审计过程的 近年来审计任期与审计质量的关系受到了监 Cadbury（1992）和 Hampel 强度，进而影响审计质量。 管当局、学术界、实务界等普遍关注。然而，提供 （1998）在各自的公司治理报告中强调在董事会中 真实、合法的财务报表是公司管理层和董事会的责 增加独立董事代表的价值，表明独立董事能带来董 任，治理水平高的公司其管理当局提供的财务报表 事会决策的公正性和独立性，并一致认为公司治理 盈余质量也更高 （ Wang ，2006 ；Warfield 等，1995）。 水平的改善有助于审计师独立性和审计质量的提 同时，公司治理本身也可以直接影响审计服务，好 高。公司治理也会通过审计师的聘任、收费的决定、 的公司治理可以为审计服务提供更好的外部条件， 意见的交流等事项影响审计师的审计决策。如果公 提供更值得信赖的内部控制，降低公司管理层对审 司拥有独立的董事会，审计师易于保持客观独立的 计行为的阻碍等（Cadbury，1992；Hampel ，1998）。 立场，确保审计师不致因为经济压力而屈服于管理 由此可见，公司治理水平也是影响审计质量的因素 层的不当要求；相反，如果审计师的聘任、薪酬受 之一。现有的审计质量研究已关注到审计任期和公 制于管理当局，独立客观的立场就难免受到负面影 司治理这两个因素，但只是把审计任期和公司治理 响（方军雄等，2004 ）。肖作平（2006 ）的研究结 作为影响审计质量的两个独立要素，而没有考虑到 果总体上表明治理水平高的公司，其审计质量高于 审计任期和公司治理的联合影响。本文主要探讨在 治理水平低的公司。余宇莹和刘启亮（2007 ）将双 公司治理质量不同的情况下，审计任期对审计质量 重上市的公司作为公司治理系统质量良好的公司， 和盈余质量① 的不同影响。 藉此检验公司治理系统可能对审计质量产生的影 二、文献回顾与研究假设 响，其研究结果表明，公司治理系统越好，公司盈 余管理的空间越小，审计质量越高。在正向盈余管理 （一）文献回顾 中，公司治理系统越好，越能抑制管理当局操纵利润 有关公司治理与审计质量的关系方