实物期权视角下的银行信贷风险规避——一个理论模型.pdfVIP

金 融 理 论 实物期权视角下的银行信贷风险规避 ——一个理论模型 袁 颖 彭文平 （华南师范大学经济与管理学院 广州 510006） 摘 要：本文是基于实物期权的视角，通过构建一个理论模型来对商业银行信贷风险进行分析的。主要运用bellman方程和处理 不确定性问题的基本引理——伊藤引理，得出了一个不可逆性的期权投资模型。该模型可以实现对银行信贷风险进行有效的控制 和规避。 关键词：实物期权 商业银行 信贷风险 一、引言 络技术往往被当作一种“校验性”的辅助方法来使用。 其次，从上世纪九十年代以来，随着衍生产品的兴起， 由于历史及政策原因，我国商业银行的信贷风险主要集中 信贷风险管理变的更加复杂化，加之竞争程度激烈，从而促 在国有商业银行，国有商业银行为了控制信贷风险，降低不良 使金融机构开发出更加有效的控制信用风险的新工具。如： 贷款比率，对项目融资采取谨慎性措施，努力把信贷风险降到