银行从业资格风险管理资料.pdf

第一章 风险管理基础 具有较强的全面风险管理能力和水平，已经成为商业银行稳健经营、健康发展的基本要求 第一节 风险与风险管理 一、风险、收益与损失 1．风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性 （1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括 （2 ）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式 （3 ）风险是未来结果 （如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性 符合现代金融风险管理理 ：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础 (1)未来收益或损失可以被事先确定，则不存在风险；否则存在风险 (2)没有风险就没有收益 2．风险与损失的关系：注意不要把二者混为一谈 (1)风险：明确的事前概 ，损失发生前的状态； 损失：事后概 ，风险发生后造成的实际结果。 (2)风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态 3 ．损失类型及其解决办法 (1)预期损失(Expected Loss，EL)——提取准备金、冲减利润； (2)非预期损失(Unexpected Loss，UL)——资本金； (3)灾难性损失(Stress Loss，SL)——保险、事前严格限制高风险业务 二、风险管理与商业银行经营 1．商业银行是否愿意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。 2．我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负 盈亏、自我约束。 风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一 3 ．风险管理与商业银行经营的关系： (1)承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力 (2)从根本上改变了商业银行的经营模式 从粗放经营模式转向精细化管理模式； 定性分析为主转向定量分析为主； 分散风险管理转向全面集中管理。 (3)为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合 (4)健全的风险管理能够为商业银行创造价值 (5)风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也 是金融监管的迫切要求 决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平 三、商业银行风险管理的发展 商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求 1．资产风险管理模式阶段 20 世纪60 年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性 2．负债风险管理模式阶段 20 世纪60－70 年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负 债 华尔街的第一次数学革命： 1952 年，哈瑞•马科维茨的现代（证券资产）投资组合理论——单期投资问题：投资者在某 个时间 （期初）用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期（持有期），在持有期结束时 （期末），投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和 投资。（计算机不普及，使 用存在难度） 1964 年，马科威茨的学生威廉•夏普的资本资产定价模型 （CAPM） 3 ．资产负债风险管理模式 20 世纪70 年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、 经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。 华尔街 二次数学革命：1973 年，费雪•布莱克、麦龙•舒尔斯、罗伯特•默顿欧式期权定价 模型。（到期日才能行权） 4 ．全面风险管理模式 20 世纪80 年代后，1988 年 《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成 5 ．全面风险管理模式体现的理 和方法： (1)全球的风险管理体系：国别、地域 (2)全面的风险管理范围：业务、业务单位 (3)全程的风险管理过程：业务的每个环节 (4)全新的风险管理方法：风险增多，方法增多 (5)全员的风险管理文化：，每一个员工、部门 全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合 《巴塞尔新资本协议》和各国 监管机构的监管要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。 二节 商业银行风险的主要类别 巴塞尔委员会根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，把商业银行面临的风险分为以下 八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及 战略风险。 一、信用风险 1．定义：信用风险是指债务人或交易对手未能 行合同所规定的义务或信用质量发生变化， 影响金融产品价值， 而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。 (1)传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力 行合同而造成经济损失的风险。然而， 由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的 约能力即信用质量发生 变化时，也会存在潜