AFP考试《金融理财原理》第十五章知识点：投资目标和投资规划.docVIP

　投资目标和投资规划 一、投资的含义及投资人面对的问题 　　(一)、投资人为什么要投资 　　1、投在何处　　2、何时投资　　3、如何投资 　　(二)、投资人的问题 　　1、投资人的消费选择：现在消费，还是将来消费 　　2、投资的选择：实物投资，还是证券投资? 　　3、证券投资是理性投资还是赌博? 　　4、投资人购买证券的预期是什么? 　　5、投资人如何实现预期回报? 　　6、证券投资的预期回报有风险么? 　　7证券投资人有什么权力和义务?何谓剩余索取权? 　　8投资人的权益有保障么? 　　(三)、中国居民的金融资产分析 　　(四)、什么是投资规划 　　投资规划是指专业人员为客户制定方案或替代客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时间、不同投资对象上进行配置以获取与风险相对应的最优收益过程。 　　二、投资类别 　　(一)、投资类别 　　1、证券投资---财产投资(实物投资) 2、直接投资---间接投资 　　3、长期投资---短期投资 4、债券投资---股权投资—衍生品投资 　　5、低风险投资---高风险投资 6、国内投资---国外投资 　　(二)、金融资产和实物资产的区别 　　金融资产：无形、 可分割、流动性高、持有时间短、资讯易获得 　　实物资产：有形、不可分割、流动性低、持有时间长、资讯不易获得 　　三、投资过程 　　1、投资过程 　　2、投资的参与者：资金净需求方、资金供给方 　　3、投资者的类型：个人投资者、机构投资者 　　4、制定投资计划： 　　四、投资规划过程 　　五、投资规划步骤 　　六、投资目标的设立 　　积累型：积累退休资金 　　收入型：增加当前收益 　　增长型：为重大支出积累资金---住房、汽车、教育 　　流动型：为紧急需要准备---医疗 　　安全型：日常开支需要---衣食住行等 　　七、生命周期与投资目标 　　青年：20—45岁---增长导向：积累退休资金、增加当前收益、为重大支出积累资金、为紧急需要准备、日常开支需要 　　中年：45---60岁---维持导向：积累退休资金、增加当前收益、为紧急需要准备、日常开支需要 　　青年：60以上---收入导向：增加当前收益、为紧急需要准备、日常开支需要 　　八、经济环境与投资 　　我国投资者的特点： 　　1、传统文化和习俗的影响： 　　①节约而爱储蓄，有很高的储蓄率 　　②受封建小农意识的影响，社会信用意识不强 　　③喜欢实业投资，而不喜欢将钱交给别人使用 　　④在财富形态上，偏爱硬资产，如：房地产、珠宝等 　　⑤重教育 　2、传统社会制度的影响 　　①长期以来产权得不到严格的保护，降低了人们通过持之以恒的努力创造财富的愿望②对外人充满戒心，不愿露财，不愿意交给专门的理财顾问进行管理 　　3、现阶段经济转型的影响 　　医疗、养老、失业和住房等福利制度的转型使得投资者必须留出足够的钱来应付这些方面的需求，从而增加对保险、储蓄投资和房地产的需求 　　九、投资组合的构成 　　为满足一定的投资目标而构成的，由一组投资工具组成的组合投资组合一旦形成，投资人只关心投资组合作为一个整体的收益和风险 　　十、投资的适宜性 　　投资的实现由一个适度的问题，在投资规划中收益不是强求最高，而是要适度，把握适应度是投资规划里非常重要的环节。 　　投资的可获取性、投资的安全性、投资的流动性、投资的收益性 AFP金融理财师考试网（/afp/）