第11章负债资本筹资课件.pptVIP

第11章 负债资本筹资 负债是企业的一项重要的资金来源。 本章将重点介绍负债资本的主要筹集方式: 短期借款、商业信用、长期借款、长期债券、融资租赁及其他长期筹资方式。 ? 11.1　短期借款和商业信用筹资 短期借款和商业信用是企业筹集短期资金的主要方式。 具有筹资速度快、筹资富有弹性、筹资成本低、筹资风险高等特点。 短期借款主指短期银行贷款，即企业向银行和 其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的 借款。 1.短期借款的种类 2.短期借款的信用条件 （1）信贷限额。也叫信用额度，是银行对借款人规定的无担保借款的最高数额。其有效期通常为1年。 （2）周转信贷协定。是指银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。 例如，周转信贷额为5000万，承诺费1%，企业只使用了4000万。应支付承诺费： （3）补偿性余额。 银行要求借款企业在银行中保持按信用额度或实际借用额的一定百分比（通常为10%—20%）计算的最低活期存款余额。 例：企业借款100万，名义利率为8%，银行要求的补偿性余额为15%。则实际利率为： （4）借款抵押。 申请贷款企业以有价证券或其他财产作抵押品，向银行申请并由银行按抵押品价值的一定比例计算发放的贷款。 （5）借款的偿还。 到期一次偿还和定期等额偿还 3.短期借款的付息方式