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证券投资基金市场 本章目录 概念 一种利益共享、风险共担的 集合证券投资方式。 通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资， 并将投资收益按基金投资者的投资 比例进行分配的一种间接投资方式。 四个基本含义 投资基金的特点： 投资基金的设立 设立基金首先需要发起人，发起人可以是一个机构，也可以是多个机构共同组成。 发起人要确定基金的性质并制订相关的要件，报送主管机关，申请设立基金 一般来说基金是由基金管理公司 或下设基金管理部的投资银行作为 发起人 我国设立证券投资基金的条件 资金的募集 基金的设立申请一旦获主管机关批准，发起人即可发表基金招募说明书，将基金证券或基金受益凭证向广大投资者（主要指居民和法人机 构）推销出去。 发行方式可分公募和私募两种 投资基金的投资 基金的投资就是投资组合的实现，不同种类的投资基金根据各自的投资对象和目标确定和构建不同的“证券组合” 基金的净资产价值(NAV) NAV=(总资产-总负债-有关费用)/基金单位数 基金资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金单位实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值。 基金资产净值是衡量一个基金 经营好坏的主要指标，也是基 金单位交易价格的计算依据。 基金费用 基金管理费——管理人为管理和操作基金而