复旦大学证券投资分析课件-导言.pptVIP

导论 学习目标 了解理性投资过程应该包含的步骤，以及每一步骤中具体涉及的操作内容 评论证券投资分析的意义和分析师在证券投资分析的作用； 了解证券投资分析的操作步骤以及每一步骤中所需开展的具体工作； 了解一个有效研究报告的内容和格式，以及分析师在传达分析结果中的责任； 了解证券投资分析所采用的主要方法和内容以及它们的理论基础； 讨论在传统及现代市场效率背景下积极投资策略的用途； 理解并掌握应用证券投资分析的内在逻辑 本章内容安排 第一节：投资过程和步骤 第二节：证券投资分析的意义 第三节：证券投资分析的流程 第四节：证券投资分析的方法和内容 第五节：证券投资分析的逻辑 0.1 投资过程和步骤 计划 投资目标（investment objectives）和约束条件（constraints）的双重考虑 确定证券投资目标 进行证券分析 明确证券投资策略（investment strategy） 实施 进行投资组合的价值分析，构建投资组合 反馈 反馈环节包含两个内容，一方面是监控和重新平衡组合头寸，另一方面则是评价投资目标的实现情况 对证券投资组合进行修正 主观方面改变投资目标 证券的收益/风险形态客观上发生了变化 评估证券投资组合的绩效 过程评价和事后评价 过程评价——阶段性评价，为投资过程的动态调整提供必要信息 事后评