证券投资学(第四章 证券投资基金).pptVIP

第四章 证券投资工具 -----证券投资基金 第四章 证券投资工具 -----证券投资基金 证券投资基金概述 基金的运作 基金的价值评估 第一节 证券投资基金概述 一、证券投资基金的概念 二、证券投资基金的优、缺点及作用 三、证券投资基金的类型 一、证券投资基金的概念 定义：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 各国对证券投资基金的称谓不尽相同。 向社会公开发行的凭证叫做基金单位，也称为基金份额或基金券。 二、证券投资基金的优、缺点及作用 （一）优点 为中小投资者拓展了投资渠道 发挥专家理财作用 组合投资，分散风险 规模经营、降低成本 （二）不足 承担基金管理人的代理风险 基金投资限制 费用 三、证券投资基金的类型 （一）公司型与契约型（根据组织形式不同） 三、证券投资基金的类型 （二）开放式与封闭式（根据基金单位是否可自由赎回和基金规模是否固定） 四种组合形态的投资基金 三、证券投资基金的类型 （三）根据投资对象的不同 国债基金 股票基金 货币市场基金 衍生证券投资基金 指数基金 三、证券投资基金的类型 （四）根据投资目标的不同 收益型 成长型 平衡型 三、证券投资基金的类型 (五)几种重要的基金简介 伞型基金（Umbrella Fund）