《证券交易》课件.pptVIP

第一章 证券交易概述 第一节 证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，证券交易必须遵循公开原则、公平原则和公正原则。 二、证券交易的种类 证券交易种类通常是根据交易对象来划分的。证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及金融衍生工具的交易等。在股票交易中，根据交易场所接受报价的方式，主要有三种：口头报价、书面报价和电脑报价。债券主要有三大类：政府债券、公司债券和金融债券。基金有封闭式与开放式之分。在我国，随着基金业的发展，基金的品种也在其基本类型的基础上不断创新，出现了交易所交易基金和上市开放式基金。 金融衍生工具的交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。权证根据不同的划分标准有不同的分类。金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权，按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。 三、证券交易的方式 证券交易方式有多种，如现货交易、远期交易、期货交易、回购交易和信用交易等。现货交易是证券买卖双方在成交