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《国际金融理论与实务》习题 第二章 外汇市场与外汇交易 一、选择题 1、择期业务（）是远期外汇业务的一种类型　是外币期权业务的一种类型 在合同到期日前，顾客有权放弃合同的执行 口商与银行订立远期外汇合同，是为了( )。 A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益已知某日外汇市场行情为：即期汇率 EUR/USD=3个月欧元升水20点假定一美国进口商从德国进口价值100万欧元的机器设备,三个月后支付。若3个月后市场汇率变为EUR/USD=。100万欧元需要多少美元？美？若美国进口商多少美元？？若不考虑，18000英镑，现美国新泽西州兰铃公司请罗斯莱斯厂报出每台机床即期付款的美元价格，同时报出3个月延期付款的美元价格。通过往来电讯交流，罗斯莱斯厂估计对方接受3个月延期付款条件的可能性很大，但又担心届时美元汇价进一步贬值，于是打算将3个月后收入的美元预售给外汇银行，以固定成本匡算利润，规避外汇风险。当天英国伦敦某银行英镑兑美元的外汇牌价为： 即期汇率 3个月远期 英镑/美元 1.5800/1.5820 60/90 1、伦敦某银行外汇牌价为（ ）。 A直接标价法 B间接标价法 C买入汇率在前，卖出汇率在后 D卖出汇率在前，买入汇率在后 2、伦敦市场3个月美元的远期汇率是（ ）。 A卖出价为1.5860 B买入价为1.5910 C买入价为1.5730 D卖出价为1.5740 3、该外汇牌价表示（ ）。 A美元远期升水 B英镑远期升水 C美元远期贴水 D英镑远期贴水 4、罗斯莱斯厂报出每台机床即期付款价格为（ ）。 A28476美元 B该数字是按买入价计算的 C28440美元 D该数字是按卖出价计算的 5、罗斯莱斯厂报出每台机床3个月延期付款的价格为（ ）。 A28638美元 B28565美元 C该数字是按美元3个月远期买入价计算的 D该数字是按美元3个月远期卖出价计算的 6、该厂将3个月后可能收入的美元预售给银行，3个月后可得（ ）。 A18000英镑 B18045英镑 C该数字是按远期汇率买入价计算的 D该数字是按远期汇率卖出价计算的。 案例二：2002年1月美国A公司与日本某公司签订了进口聚氯乙烯的合同，以日元计价，货值5亿日元，交货期不迟于3月下旬，当日东京市场日元对美元的牌价为： 即期汇率 3个月远期 美元/日元 120/121 118/120 进出口双方协定，出口商将货物装船后，凭其交付的有关凭证，A公司要立即电汇付款。为防止日元汇价上涨，A公司比较了远期合同、美式期权、欧式期权和择期四种防险方法的利弊，最后决定采取其中一种防险方法。 1、采取远期合同法，A公司购买5亿日元3个月远期（ ） A需花美元成本4.2373百万美元 B需花美元成本4.1667百万美元 C该美元成本是按买入价计算的 D该美元成本是按卖出价计算的 2、远期合同法对A公司来讲( ) A可降低进口成本 B可不交保险费(即手续费) C合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割 D合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割 3、采取美式期权法，对A公司来讲（ ） A增加其进口成本 B要交保险费(即手续费) C期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行立即交割 D期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行立即交割 4、欧式期权对A公司来讲（ ） A要交保险费(即手续费) ，增加其进口成本 B只有在期权合同到期日，A公司才有权要求银行实行交割 C期权合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割 D期权合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割 5、成本最低，且既能防止汇率波动风险，又不影响A公司对出口商及时支付的防险方法是（ ） A远期合同法 B欧式期权法 C美式期权法 D择期法 5